生命周期与个人理财规划.pdfVIP

学 海 无 涯 生命周期与个人理财规划 （一）生命周期理论 1.概念 （1）创建人：生命周期理论是由F ·莫迪利亚尼等人创建的。 （2）基本思想：该理论指出个人是在相当长的时间内计划他的消费和储蓄行为 的，在整个生命周期内实现消费的最佳配置。 也就是说一个人将综合考虑其即期收入、未来收入以及可预期的支出、工作时 间、退休时间等因素，来决定当前的消费和储蓄。使其消费水平在一生内保持相对 平稳的水平，而不至于出现消费水平的大幅波动。 （3）主要观点： 该理论将家庭的生命周期分为四个阶段： 家庭形成期 家庭成长期 家庭成熟期 家庭衰老期 建立家庭并生养子 子女独立和事业发展 退休到终老只有两个老人 子女长大就学 女 到巅峰 （空巢期） 特征 从子女上学到完成学 从子女完成学业独立 从结婚到子女出生 从夫妻退休到过世 业 到夫妻退休 家庭成员数量增加 家庭成员固定 家庭成员减少 夫妻两人 收入 收入以双薪为主，事 以理财收入和转移收入为 收入以双薪为主 收入以双薪为主 和支 业发展和收入巅峰 主 出 支出逐渐增加 支出随子女上学增加 支出逐渐减少 医疗费提高，其他费用减少 随家庭成员增加而 收入增加而支出稳 储蓄 收入巅峰，支出降低 支出大于收入 减少 定，储蓄增加 和父母同住或自行和父母同住或自行购 与老年父母同住或夫 居住 夫妻居住或和子女同住 购房租房 房租房 妻两人居住 可积累的资产有 可积累资产逐年增 可积累的资产达到巅 开始变现资产来应付退休 资产 限，但可承受较高加，需开始控制风险 峰，要逐步降低投资后的生活，投资以固定收益 风险 投资 风险 为主 负债 高额房贷 降低负债余额 还清债务 无新增负债 【例题】个人理财规划的理论基础是（） A.风险管理理论 1 学 海 无 涯 B.收益最大化理论 C.生命周期理论 D.财务安全理论 『正确答案』C 『答案解析』划分客户生命周期，目的在于划分客户所处的生命阶段，分析不 同阶段的财务状况和理财目标，从而有效对其进行个人理财规划。生命周期理论是 理财规划的基础。 2.家庭生命周期在金融理财方面的运用 （1）金融理财师应根据客户家庭生命周期设计适合客户的保险、信托、信贷理 财套餐。 家庭形成期 家庭成长期 家庭成熟期