合工大土木工程经济学总结.pdf

第2章 资金的时间价值与等值计算 2.1 现金流量 p4 工程建设活动可以从 物质形态 和货币形态 两个方面进行考查。 对于工程建设这样一个有着经济效益的特定的经济系统而言， 投入的资金、 花费的成本和获 取的收益， 都可以看成是以货币形式 （包括货币和其他货币支付形式） 体现的资金流出和流 入。 因此， 现金流量 是指将 一个独立的经济项目 （或投资项目、 技术方案等） 视为一个独立的经 济系统的前提下，在 一定时期内 的 各个时间点上 实际发生的 资金流入 或 资金流出 。 ·表示方法 1.现金流出（ CO）：对一个系统而言，凡在某一时点上流出系统的资金或货币量，如投资、 费用等。 （包括总投资、经营成本、税金、利息） 2.现金流入（ CI）：对一个系统而言，凡在某一时点上流入系统的资金或货币量，如销售收 入等。 （包括销售收入、流动资金回收价值、工程项目的残值） 3.净现金流量（ NCF） = 现金流入 - 现金流出 4.现金流量 ：各个时点上实际的资金流出或资金流入（现金流入、现金流出及净现金流量的 统称） 建设项目投资费用构成表 静态投资—— 是以某一基准年、月的建设要素的价格为依据计算出的建设项目投资的瞬时 值。 相对固定 动态投资 ——是指为完成一个工程项目的建设，预计投资需要量的总和。 1 ·现金流量图 现金流量的三个基本要素 1. 现金数量（大小） 2. 流动方向（流入和流出） 3. 流动时间（作用点、一般以年为单位） 2.2 资金时间价值 p7 影响资金时间价值的因素 p9 资金的使用时间。 资金数量的大小。 资金周转速度 资金投入和回收的特点。 2.2.2 资金时间价值计算 ·利息 是资金使用者对其占用的资金（本金）所付出的代价。在工程经济学中， “利息”广义的含 义是指投资所得的利息、利润等，即投资收益。 ·利率 在一个计息周期内所得的利息额与本金之比， 一般用百分数表示。 在工程经济学中， “利率” 广义的含义是指投资所得的利息率、利润率等，即投资收益率。 ·名义利率和实际利率 p11 ·间断计息与连续计息 p13 间断计息 如果计息周期为一确定的时间（如年、季、月），并按复利计息，则称这种计息方式 连续计息 如果计息周期缩短，短到任意长的时期均可，也就是无限缩短，则称这种计息方式 2 ·资金等值 p14 ·等值的几个 计算公式 p15 （1）、倒数关系 (F/P, i, n) = 1/ (P/F, i, n) (A/P, i, n) = 1/ (P/A, i, n) (A/F, i, n) = 1/ (F/A, i, n) （2 ）、乘积关系 (F/A, i, n) = (P/A, i, n) (F/P, i, n) (F/P, i, n) = (A/P, i, n) (F/A, i, n) ·使用公式的几个注意事项 （1）、计息期数为时点或时标，本期末即等于下期初，也叫零期；第一期末即第二期初； 余类推。 （2 ）、 P 是在 0 期发生； （3 ）、 F 发生在考察期期末，即 n 期末。 （4 ）、各期的等额支付 A，发生在各期期末。 （5 ）、当问题包括 P 与 A 时，第一个 A 与 P 隔一期。即 P 发生在 A 的前一期。 （6 ）、当问题包括 A 与 F 时，支付系列的最后一个 A 与 F 同时发生。不能把