非对称价格冲击带来的超额收益.pdfVIP

下载本文档

44
0
约1.81万字
约 10页
2019-10-01 发布于天津
举报
版权申诉

非对称价格冲击带来的超额收益.pdf

1、本文档内容版权归属内容提供方，所产生的收益全部归内容提供方所有。如果您对本文有版权争议，可选择认领，认领后既往收益都归您。。
2、本文档由用户上传，本站不保证质量和数量令人满意，可能有诸多瑕疵，付费之前，请仔细先通过免费阅读内容等途径辨别内容交易风险。如存在严重挂羊头卖狗肉之情形，可联系本站下载客服投诉处理。
3、文档侵权举报电话：400-050-0827(电话支持时间：9:00-18:30)。
4、该文档为VIP文档，如果想要下载，成为VIP会员后，下载免费。
5、成为VIP后，下载本文档将扣除1次下载权益。下载后，不支持退款、换文档。如有疑问请联系我们。
6、成为VIP后，您将拥有八大权益，权益包括：VIP文档下载权益、阅读免打扰、文档格式转换、高级专利检索、专属身份标志、高级客服、多端互通、版权登记。
7、VIP文档为合作方或网友上传，每下载1次，网站将根据用户上传文档的质量评分、类型等，对文档贡献者给予高额补贴、流量扶持。如果你也想贡献VIP文档。上传文档

金融工程股票代码投资评级评级变化非对称价格冲击带来的超额收益行业因子选股系列研究之十六研究结论报告发布日期年月日相同比例的主动订单对股价向上的冲击和向下的冲击可能不太一样向上冲击较大的股票表现出上涨容易下跌困难的特征向下冲击较大的股票表现证券分析师朱剑涛出下跌容易上涨困难的特征我们基于股票分钟的资金流和行情数据提出了价格冲击偏差的概念用于捕捉这一特征执业证书编号价格冲击偏差在横截面上有很好的选股能力价格冲击偏差较小的股票表现较好即前期容易下跌上涨困难的股票后期表现更佳因子均值联系人王星星价格冲击

HeaderTable _User 1122253200 1200144163 金融工程 HeaderTable _Stock 股票代码投资评级评级变化非对称价格冲击带来的超额收益行业code HeaderTable _Excel —— 《因子选股系列研究之十六》研究结论报告发布日期 2016 年11 月10 日  相同比例的主动订单