融资融券业务流程培训精讲.ppt

国债: 折算率≤95% 交易所交易型开放式指数基金: 折算率≤90% 其他上市证券投资基金和债券: 折算率≤80% 上证180指数和深证100指数成份股股票: 折算率≤70% 其他股票: 折算率≤65% 提 纲 总体业务流程 客户申请与资格初审 征信调查和信用评估 签订协议并开立信用证券账户 担保品转入及授信额度的申请审批 实时监控与强制平仓 账户销户 具备完全民事行为能力； 合法持有普通证券账户和资金账户，且与申请融资融券的名义人一致； 在我公司从事证券交易六个月以上，提出申请融资融券业务前六个月的累计交易金额不低于账户资产总值的200%，且没有不良记录； 申请融资融券业务前六个月的收益水平原则上不低于市场同期沪深300的平均收益水平； 普通证券交易账户内的资产总值达到壹佰万元以上 ； 在证券市场或相关行业协会的个人征信系统无不良记录 ； 非公司股东或公司关联交易人员。 相 关 概 念 定 义 维持担保比例：客户担保物价值与其融资融券债务之间的比例，计算公式如下： 关注线：维持担保比例设定为150%； 警戒线：维持担保比例设定为130%； T日：日终结算后客户账户的维持担保比例低于130%的的当日定义为监控过程中的T日。 正常类账户：日终结算后维持担保比例不低于关注线的信用账户； 关注类账户：日终结算后维持担保比例低于关注线且高于警戒线的信用账户； 警戒类账户： 1、日终结算后维持担保比例低于警戒线的信用账户； 2、追保期间，即T+1日日终结算后维持担保比例高于警戒线且低于关注线的信用账户； 平仓类账户： 警戒类账户追保到期日，即T+2日日终结算后维持担保比例仍低于关注线的信用账户。 正常类账户：无限制； 关注类账户：限制其融资融券交易开新仓； 警戒类账户：限制其融资融券交易开新仓、普通买入； 平仓类账户：除平仓操作外，禁止客户一切交易行为，平仓结束后，将及时解除交易限制。 客户信用账户当日（设为T日）日终清算后维持担保比例低于警戒线时，应启动追加担保物流程； 营业部融资融券业务专员于T+1日上午9：30之前按照《融资融券协议》约定的通知方式发出《追加担保物通知》； 投资者应确保其信用账户维持担保比例在《追加担保物通知》到期日（T＋2日）日终清算后不低于关注线； 投资者追加担保物的方式包括：存入保证金、转入可充抵保证金的有价证券或自行平仓。 追加担保物通知规定的期限到期日日终清算后，投资者信用账户的维持担保比例仍低于关注线； 融资融券期限已届满，投资者未按约定归还融资本金及利息或证券及相关费用的； 出现法定或约定解除或终止协议情形，投资者尚有未清偿债务的； 司法机关要求公司对投资者信用账户资产协助执行，投资者账户尚有未了结融资或融券债务的。 追保平仓情形下，应平仓金额=[（关注线-追加担保物通知到期日（T+2日）日终清算后的维持担保比例）×追加担保物通知到期日日终清算后负债总值]/（关注线-1），实际平仓额应不小于应平仓额； 债务清偿，平仓范围以满足投资者对本公司所负债务为下限 ； 对于因市场价格波动及受交易规则限制（零股成交、交易费用等）所产生的超出平仓范围情形，以实际平仓金额为准。 出现强制平仓情形时，双方约定以最有利于成交为强制平仓的首要原则； 按先偿还融资类负债后偿还融券类负债的顺序进行平仓； 以涨跌幅、折算率优先与市值优先的顺序； 融资平仓：剔除停牌证券,先平涨幅大的股票,涨幅一样的再考虑折算率(折算率从高到低,当折算相等时按照市值从高到低)进行强制平仓； 融券平仓：剔除当日停牌证券，按照负债证券当前行情涨幅小(跌幅大),如果涨跌幅一样的再考虑折算率(折算率从高到低,当折算相等时按照市值从高到低)的原则进行强制平仓； 由于市场变化等因素的影响，公司有权选择公司认为最利于平仓成功或最有利于债权实现的方式进行平仓； 债务清偿平仓：融资类负债强制平仓时,优先直接使用客户信用资金账户中的资金直接还款；融券类负债强制平仓时 ,优先直接使用客户信用证券账户中的证券直接还券。 日间系统判断当日平仓金额是否已经完成，如果完成则将该帐户置为平仓完成状态。 追保平仓情形下，若平仓当日日终清算后实际平仓金额不低于应平仓金额，或日终清算后投资者信用账户维持担保比例不低于关注线,则强制平仓结束。否则，下一交易日继续执行强制平仓操作。 债务清仓平仓，若投资者债务（包括利息、费用等）已经被全部偿还，则强制平仓结束；否则下一交易日执行继续强制平仓操作。 平仓完成当日或下一交易日，向投资者告知强制平仓结果。 * 业务操作指引简介 * （证券公司角度）指证券公司向投资者