第六章经济法.ppt

第二节 证券发行制度 一、证券发行制度概述 证券发行是指发行人依照规定的条件和程序发售其证券的一种法律行为，包括股票、债券发行。 二、股票的发行 股票发行的两种情形：一是设立发行；二是增资发行。 第二节 证券发行制度 （一）发行资格和条件 发行人必须是具有股份发行资格的股份有限公司。 发行条件：参见教材P171-172 （二）发行程序 参见教材P172 第二节 证券发行制度 （三）发行方式 1、“上网定价”发行方式是指主承销商利用证券交易所的交易系统，由主承销商作为股票唯一“卖方”，投资者在指定的时间内按现行委托买入股票的方式进行股票申购。 2、“全额预缴款”方式包括“全额预缴款、比例配售、余款即退”方式和“全额预缴款、比例配售、余款转存”方式两种。 第二节 证券发行制度 “全额预缴款、比例配售、余款即退”方式，是指投资者在规定的申购时间内，将全额申购款存入主承销商在收款银行设立的专户中，申购结束后转存银行专户进行冻结，在对到账资金进行验资和确定有效申购后，根据股票发行量和申购总量计算配售比例，进行股票配售，余款返还投资者的股票发行方式。 第二节 证券发行制度 “全额预缴款、比例配售、余款转存”方式是“与储蓄存款挂钩”方式和“全额预缴款、比例配售、余款即退”方式的结合。 “全额预缴款、比例配售、余款即退”方式区别是申购余款转为存款，利息按同期银行存款利率计算。该存款为专项存款，不得提前支取。 第二节 证券发行制度 3、“与储蓄存款挂钩”方式是指在规定期限内无限量发售专项定期定额存单，根据存单发售数量、批准发行股票数量及每张中签率，通过公开摇号抽签方式决定中签者，中签者按规定要求办理缴款手续的新股发行方式。 三、债券的发行 债券的发行按发行人不同可分为政府债券和企业（公司）债券。 第二节 证券发行制度 （1）可转换公司债券的发行条件 可转换公司债券是指上市公司和重点国有企业按照法定程序发行，在一定期间内依照约定的条件可以转换成股份的公司债券。 上市公司发行可转换债券的条件：1、最近3年连续盈利，且最近3年净资产利润率平均为10%以上；属于能源、原材料、基础设施类的公司可略低，但不低于7%；2、债券发行后，资产负债率不高于70%；3、累计债券余额不超过 第二节 证券发行制度 公司净资产的40%；4、募集资金的投向符合国家产业政策；5、其利率不超过同期银行存款利率水平；6、债券的发行额不少于人民币1亿元；7、国务院证监监管机构规定的其他条件。 重点国有企业除符合3、4、5、6、7项外，还应符合：1、最近3年连续盈利，且最近3年的财务报告已由会计师事务所审计；2、有明确、可行企业改制和上市计划；3、有可靠偿债能力；4、具有代为清偿债务能力的保证人担保。 第三节 证券的交易制度 一、证券交易的一般规则 1、证券必须合法；2、经依法核准的上市交易的证券，应当在证券交易所挂牌交易；3、应采用公开的集中竞价交易方式；4、证券交易当事人买卖的证券可采用纸面形式或国务院证券监督管理机构规定的其他形式；5、证券交易以现货进行交易；6、证券公司不得从事向客户融资或融券的证券交易活动；7、证券从业人员和管理人员不得持有和买卖股票； 第三节 证券的交易制度 8、为股票发行出具审计报告、资产评估报告或者法律意见书及文件的专业人员买卖股票，要遵守有关限制性规定；9、证券交易的收费必须合理；10、为客房必威体育官网网址。 第四节 持续信息公开 股份有限公司发行股票，将其股票在证券交易所上市必须公开披露的信息包括（但不限于）：1、招股说明书；2、上市公告书；3、定期报告，包括年度报告和中期报告；4、临时报告，包括重大事件公告和收购与兼并公告。 第五节 证券市场管理体制 一、证券市场管理体制 二、证券中介机构 证券公司、证券登记结算机构、证券交易服务机构 三、证券监督管理机构与证券业协会 练习答案 1、要约。因为该函是向特定的人发出，而且该函的内容已载明了将来拟订合同的主要条款，它一经发出即具有法律约束力。 2、新要约。因为在该电文中对洗衣机厂的要约内容作了变更，即对价格作了变更而且在交货方式上作了限定。 3、无效的承诺，因为本案中，天鹏商场以行为的方式表示了对洗衣机厂的第二次函的承诺，但显然已超过合理期限，故承诺无效。 4、没有成立，法院应驳回天鹏商场的诉讼请求，认定双方合同未成立。 第十章 工业产权法律制度 第一节 工业产权法概述 第二节 商标法 第三节 专利法 第十一章 税收法律制度 第一节 税收法律制度概述 第二节 流转税法律制度 第三节 所有税法律制度 第四节 其他税收法律制度 第五节 税收征收管理法 第一节 税收法律制度概述 一、税收的概念和特征 税收是国家为了实现其职能，依据法律规定的标准，强制和无偿地参与社会产品分