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4财务篇 投资分析 根据公司的战略规划、市场分析以及对国家政策的解析，参照行业的相关规定，在此对本公司的财务进行预测。 1 股本规模与结构 根据公司发展需要以及财务预测，公司注册资本为450万元，股本规模及结构如下图： 股本规模 股本规模 150, 34% 100, 22% 90, 20% 110, 24% 创业团队 华中农业大学 风投A 风投B 由上图可得，在股权结构中，创业团队自筹资金150万，占股权比例为34%，另外团队的成员构成公司的主要管理层，实质上对公司处于控股地位，华中农业大学以其技术作价100万，占股权比例达到22%，同时，为了优化股本结构，激活公司管理模式，提高公司管理水平，我们预期引入专业化的两家风险投资机构分别投资90万、110万，各占20%、24%的股权，合计占公司股权的44%。 2投资估算及资金筹措 2.1投资预算 本公司拥有最前沿生物技术，联合华中农业大学生命科学技术学院，提供对环境安全的综合性生态修复技术，根据高科技的低成本高产出优势，以及本公式的运营模式与公司实施业务项目的特点，公司投资估算主要分为两阶段，即期初投资估算和经营后期投资估算，如下： 期初投资估算： （1）期初新增固定资产投资 a.公司成立初期总部购买固定资产：公司总部的办公设备，办公用品等共计21万元。如下表： 初始增加资产明细表 项目 数量 金额（元） 项目 数量 金额（元） 商务车 1 100000 复印机 1 5800 扫描仪 1 1200 碎纸机 1 600 电脑 5 15000 打印机 1 1200 空调 4 18000 传真机 1 800 沙发 2 17000 办公桌 9 8000 文件柜 5 4000 办公椅 25 2500 保险柜 1 2500 其他用品 33400 b. 期初设立南昌与贵州两个办事处，根据本行业营业的特点设立外地办事处所需固定资产较简单，考虑办事处当地物价后，预计办事处固定资购置支出为5万元； 以上固定资产在期初投入使用，当月开始计提折旧，折旧年限为10年，预计净残值为3%,按平均年限法计提折旧，记入管理费用。 （2）期初新增流动资金估算 流动资金估算表 单位：万元 项目 金额 开办费 5 办公楼、办事处和仓库租金 12.91 职工工资 80 材料设备 140 办公用品 5 体验营销费用 7.95 技术开发费用 40 其他费用开支 33.14 合计 324 以下流动资金主要用于日常支出，共计324万元；期初固定资产及流动资产投资共计350万元。 固定资产和无形资产增加明细 经营后期的投资估算如下： （1）研发费用投资：在以后经营年度内每年的研发费用为上年净利润的20%； （2）固定资产和无形资产投资： 固定资产和无形资产增加明细 单位：万元 项目 项目明细 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 固定资产 外地办事处固定资产 3.5 6 10 30 一栋楼（办公和实验） 1500 实验室设备 800 垃圾清理船 1.6 3.2 4.8 9.6 9.6 无形资产 财务软件 1.5 项目管理软件 15 超宽温微域生物技术 1000 微生物固定化技术 800 以上固定资产和无形资产均在年末增加，在下年年初开始计提折旧或者进行摊销。 固定资产投资估算说明： a. 根据本公司的发展战略及市场拓展需要，2013年在合肥新建一个办事处，预计固定资产购置支出为3.5万元；2015年公司业务覆盖以前的地区，并扩展到安徽全省，为满足公司营运需要，预计增加固定资产6万；2016年预计在中部地区扩展业务，另外开始承接全国业务，在南京与广州增设办事处，预计其固定资产购置支出为10万元；2017年公司业务覆盖全国，预计外地办事处固定资产投资为30万元。 外地办事处固定资产都在年末增加，下年初按平均年限法计提折旧，记入管理费用，折旧年限为10年，预计净残值率为3% 。 b. 垃圾清理船是华中农业大学工程技术学院陶海龙同学的专利，与利用该专利的生产厂商协商议价后，能以较低的价格购入，预计每艘的购入成本为8000元。 预计每艘垃圾清理船可使用10年，净残值为500元，且都在年年购入，下年初投入，按平均年限法计提折旧，记入经营成本。 c. 伴随公司市场规模扩大，为满足本公司营运需要，于2014年年末利用税后累积利润和银行借款购置一栋楼作为办公地点和实验室，面积1500平方米，按武汉市平均楼价10000元每平方米计算，该楼总成本为1500万元 。另外预计该楼800平方米作为办公用，700平方米用来建实验室。 该楼于2016年年初投入使用，预计净残值率3%，折旧年限20年，按平均年限法计提折旧，作为办公楼部分折旧记入管理