企业检修助多晶硅场优化调整-硅业分会.PDFVIP

企业检修助多晶硅市场优化调整 2018 年7-8 月国内多晶硅市场评述及后市展望 本期关注  多晶硅价格触底慢回弹  供应缩减助市场回暖  进口量同比大幅减少  产能向能源优势地区转移  多晶硅后市预测 一、多晶硅价格触底慢回弹 2018 年7-8 月份多晶硅价格触底后缓慢回弹，7 月初太阳能一级致密料成交 价9.38 万元/ 吨，第二周触底到阶段性低点8.78 万元/ 吨，从第三周开始缓慢回升， 每周涨幅都仅在1%左右，价格回升到8 月初的9.09 万元/ 吨后维持不变。 支撑多晶硅价格缓慢回弹的原因： 5 月中下旬之后，多晶硅市场逐步进入价格下跌态势，一方面由于“630 ” 抢装不及预期，另一方面主要是由于 “531 ”新的光伏政策出台，终端需求一刀 切，上下游库存大量积压，导致多晶硅价格迅速下跌，一个月之内国内27.7% 的 多晶硅产能被迫停产检修。7 月份开始，下游多晶硅片企业开工率逐步提升，多 晶硅料订单需求逐渐增加，多晶硅料因部分企业检修尚未恢复而供应略显不足， 积压库存也消化殆尽，多晶硅市场开始逐步回暖。8 月份多晶硅价格并为大幅回 升，市场基本持稳，主要是由于：第一，月初大部分企业已将8 月份订单全部签 订完毕，无余量可供；第二，8 月份三家企业计划外检修影响大量8 月份订单交 货，原有订单交货时间后延，另外，9 月份有检修计划的企业9 月供应量有限， 故各企业新签订单稍显滞后，均以执行前期订单为主，因此8 月份市场维持平稳 运行。 1 / 8 图1 2017 年12 月-2018 年8 月国内多晶硅现货价格 来源：硅业分会 二、供应缩减助市场回暖 硅业分会统计，截止2018 年8 月底，国内多晶硅产能共计29.4 万吨/年，其 中在产企业 16 家（包括分线检修企业），在产产能21.5 万吨/年，停产检修产能 7.9 万吨/年，其中停产暂无复产计划产能约5.4 万吨/年，占总产能的18.4%。1-8 月份国内多晶硅产量共计17.48 万吨，其中1-5 月份国内多晶硅月均产量在2.43 万吨，从6 月份开始大幅下降到1.91 万吨，环比骤减25.1% ，7 月份国内多晶硅 产量降至1.86 万吨，环比减少2.62% ，8 月份产量大幅减少至1.57 万吨，环比大 幅减少15.6%。按产量排序，前七家企业8 月份产量共计11540 吨，占总产量的 73.3% 。本月产量在千吨以上的只有四家，分别为：江苏中能、四川永祥、新疆 大全、亚洲硅业，四家产量在总产量中占比为57.4% 。从6 月份开始国内多晶硅 供应日渐缩减，主要是由于终端需求骤减，下游价格大幅下跌，倒逼硅料价格跌 破大量多晶硅企业生产成本线，部分产能被迫停产检修，检修企业数量最高达到 14 家，截止 8 月底尚有九家企业仍在检修，多晶硅供应大幅缩减，有效缓解了 本轮多晶硅价格的强势下跌。 从各企业生产情况看，7-8 月份江苏中能、新特能源、洛阳中硅、东方希望 四家万吨级企业检修，占总检修产能的77.7%，其中新特能源、东方希望已于8 月底启动恢复正常生产，洛阳中硅将于9 月份复产并满产。其余尚有检修产能的 企业中，神舟硅业、四川瑞能、云芯硅材等，除去神舟硅业计划于9 月份逐步恢 复生产外，其余均暂无复产计划。 2 / 8 图2 2017 年8 月-2018 年8 月国内多晶硅分企业产量 单位：吨 来源：硅业分会 三、进口量同比大幅减少 根据海关必威体育精装版数据统计，2018 年1-6 月份多晶硅进口量为69106 吨，同比减 少5.1%% 。上半年累计进口均价为 16.39 美元/千克，同比降幅为6.2% 。值得注 意的有以下三点： 第一，从韩国进口量大幅减少。上半年从韩国进口量累计为26746 吨，同比 减少23.2% ，其中6 月份进口量环比骤减77.0%到 1429 吨，主要是由于国内市 场从5 月中旬开始终端需求迅速减少，下游价格一路倒逼硅料价格急速下跌到部 分企业成本线，导致部分相对高成本的韩国企业选择积压库存暂停销售，因此6 月份从韩国进口多晶硅大幅减少。第二，从德国进口量基本持稳。上半年从德国 进口量为20588 吨，环比减少4.4% ，本轮市场终端需求骤减，单晶