货币银行学第二版课件蒋先玲 ISBN9787566303387 PPT第四章金融机构体系.pptVIP

第四章金融机构体系 　　金融机构概述 1.金融机构的涵义： 又称金融中介（Financial Intermediaries），是指介于债权人或投资者和债务人或筹资者之间发挥融资媒介作用的机构。 或者是指资产与负债主要由金融工具组成的企业。 简单地说，金融机构是指从事金融服务业有关的金融中介机构。金融服务业包括银行、证券、保险、信托、基金等行业，与此相应，金融中介机构也包括银行、证券公司、保险公司、信托投资公司和基金管理公司等。 金融机构概述 2.银行业的起源和发展 无论从历史上还是逻辑上，银行业都是现代金融业的源头。因此，了解银行业的产生与发展，有助于了解金融机构的产生和发展。 通常在提到“银行”时，若前面不加修饰语，指的就是“商业银行”。商业银行是通过存款、贷款、汇兑、储蓄等业务，承担信用中介的金融机构。 （1）货币经营业 从事货币的兑换、保管、汇兑等服务的行业。（寺院、教堂、商铺） （2）早期银行 货币经营业从单纯的货币服务发展到办理简单的存、放款。放款是重要的标志 早期银行具有高利贷性质 成立于1587年的威尼斯银行，是世界历史上比较具有近代意义的银行。 （3）现代银行——股份制形式，利率较低 原有一些旧式银行转变过来的 新组建的股份制银行 1694年，英格兰银行，世界上第一家股份制商业银行，现代银行的鼻祖。 符合资本主义发展的需要 银行贷款利率较低 股份制形式 发行银行券 部分准备金制度，信用创造 （4）中央银行——垄断货币发行权 1844年，英格兰银行，中央银行的鼻祖 金融机构概述 3.现代银行的功能 现代银行的功能也可以理解为： （1）充当金融中介：充当经济行为主体之间货币借贷的中间人 （2）充当支付中介：为客户办理与货币活动有关的技术性业务，如转账结算和现金收付，有利于加速资本周转 （3）创造金融工具：通过贷款和投资活动创造一系列金融工具，扩大信用规模的功能。 （4）提供金融服务：为客户提供财务咨询、融资代理、信托租赁、代收代付等各种金融服务。 （5）组织货币流通： 通过对货币流通的管理和调节，促使货币供应量适应经济发展的需要，确保货币流通的稳定。 　　　金融中介存在的经济分析 请你想象一下没有金融中介的世界会是什么样子？ 问题的提出： 资金多余者和短缺者相互之间为什么不直接进行资金的交易呢？不难想象，银行是以较低的利率吸收存款，又以较高的利率发放贷款的，资金最终的借贷双方何以会愿意忍受银行”低买高卖“的盘剥呢？ 　 Sources of External Finance in U.S 图 美国、德国、日本和加拿大非金融企业的外部融资来源 Source: Andreas Hackethal and Reinhard H. Schmidt, “Financing Patterns: Measurement Concepts and Empirical Results,” Johann Wolfgang Goethe-Universitat Working Paper No. 125, January 2004. The data are from 1970–2000 and are gross flows as percentage of the total, not including trade and other credit data, which are not available. 银行存在的理论基础 在存在消费者、厂商和银行的三部门，若厂商和居民户可以进入完全的金融市场，那么，在竞争的均衡实现时，银行的获利将为零，银行资产负债表的组成和规模对其他经济部门疫有任何影响。 即，如果市场是充分竞争的、完善的，银行则是多余的机构。 但是，现实经济中存在着不完全信息，存在着阻力和摩擦，则银行就不是多余的了。 可以从四个方面证明银行存在的合理性： 第一，降低交易成本 第二，解决信息不对称 第三，协调流动性偏好 第四，分散风险 交易成本与银行存在的合理性 没有银行时资金最终供求双方的交易量 没有交易费用时D和S0的 交点决定了均衡的利率 水平r0和资金水平L0. 假定交易成本给定，导致资金供给曲线向上移到S1.这就意味着资金供给者提供相同数量资金，会要求得到更高的利率；或者，得到相同的利率，资金供给者将只愿意提供更少数量的资金。 此时均衡利率为（r1，r2），资金水平为L1. 结果：各方的利益都遭到了损害 交易成本与银行存在的合理性 有银行时：交易成本节约、资金交易量扩大 结果：各方的利益都得到了增进 交易成本与银行存在的合理性 银行等金融中介机构如何降低交易成本呢？ 规模经济（Economies of scale）：银行等金融中介正是这种能把许多闲散的小额资金聚集在