第二章-外汇与汇率.pptVIP

第二章外汇与汇率 一、 外汇的概念和种类 （一）外汇的概念:指外国货币或以外国货币表示的资产 （1）静态的定义： 可以清偿对外债务的一切以外国货币表示的资产或债权。 一、 外汇的概念和种类 （2）我国按照1996年通过并于1997年1月修订的《中华人民共和国外汇管理条例》的定义，“外汇是指以下以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产，具体范围包括：1外国货币，包括纸币、铸币；2外币支付凭证，包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等；3外币有价证券，包括政府债券、公司债券、股票等；4SDRs、ECU；5其他外汇资产。” 一、 外汇的概念和种类 （3）几个特点： ① 本国货币及本币存款不是外汇 ② 持有人可能是官方也可能是私人 一、 外汇的概念和种类 （二）外汇的种类 1.根据可否自由兑换,分为： （1） 自由外汇——指毋须货币发行国批准，可以随时动用，自由兑换成其他货币，或可向第三国支付的外汇，其基本特征是可自由兑换。 （2） 记帐外汇——又称清算外汇，是指未经货币发行过批准，不能自由兑换成其他货币或者对第三国进行支付的外汇。 一、 外汇的概念和种类 2. 根据外汇的来源不同，分为: （1） 贸易外汇: 通过货物出口取得的外汇 （2） 非贸易外汇: 通过对外提供劳务（运输、保险、旅游等）、汇回投资收益（利息、股息、利润等）和侨汇等途径取得的外汇 一、 外汇的概念和种类 3.根据外汇交易的交割日期不同，分为: （1） 即期外汇: 买卖成交后即日收入或在两个营业日内办理交割的外汇 （2） 远期外汇: 买卖双方先按商定的汇价和数量签定买卖合同,并预约在未来某一天办理实际交割的外汇. 二、汇率的标价方法和种类 （一） 汇率的概念： 两种不同货币的兑换比率。 　　公式表示： 汇率=A货币/B货币 或 汇率=B货币/A货币（ 假定A 货币是本国货币，B 货币是外国货币） 二、汇率的标价方法和种类 （二）汇率的标价方法 1. 直接标价法和间接标价法 （1）直接标价法：是以一定单位的外国货币为标准，折算成若干单位本币的一种汇率表示方法。 　　 在这一标价法下，外国货币好似“商品”，称为单位货币；本国货币好似货币，称为计价货币，两者对比后的直接标价法，则表示银行买卖一定单位的外币应付或应收多少本币。 /sourcedb/whpj/ 二、汇率的标价方法和种类 （2） 间接标价法：是以一定单位的本币为标准，折算成若干单位外国货币的一种汇率表示方法。 这一方式下，本币好似“商品”，作为单位货币，外币好似“货币”，作为计价货币，两者对比后的汇率，表示银行买卖一定单位的本币应收或应付多少外汇。 目前只有极少数国家采用该标价法（英、美）。 二、汇率的标价方法和种类 在纽约市场上： GBP1=USD 1.7650 USD1=DEM 1.6510 请问：哪个是直接标价，哪个是间接标价？ 二、汇率的标价方法和种类 2. 美元标价法 是以一定单位的美元折成若干数量的各国货币来表示各国货币汇率的方法。 特点：美元的单位始终不变，美元与其他货币的比值是通过其他货币量的变化体现出来的。 二、汇率的标价方法和种类 （三）法定升值与升值、法定贬值与贬值 （1）法定升值：是指政府通过提高货币含金量或明文宣布的方式，提高本国货币对外的汇价，是由政府主动进行的 （2）法定贬值：是指政府通过降低货币含金量或明文宣布的方式，降低本国货币对外的汇价 　 （3）升值：指由外汇市场供求关系的变化造成的货币对外汇价的上升 　 （4）贬值：由外汇市场上供求关系的变化造成的货币对外汇价的下降 二、汇率的标价方法和种类 （四） 汇率的种类 1. 基本汇率与套算汇率 (1) 基本汇率：本币与关键货币间的汇率。　 　　关键货币指在一国国际收支中使用最多的、在外汇储备中占比重最大的，同时又可以自由兑换或被国际社会普遍接受的货币　 (2) 套算汇率：指通过两种货币基本汇率之比套算出的汇率。 　 如：某一时刻德国马克的基本汇率为$1=DM1.5462,日元的基本汇率为 $1=￥106.935,则德国马克和日元之间的套算汇率为 DM1=106.935/1.5462 =￥69.3213 二、汇率的标价方法和种类 例一： USD1＝CNY8.2700 USD1＝HKD7.8000 HKD1＝CNY？ 例二： USD1＝CNY8.2700 GB