风险管理讲义.doc

顾海华主编 2005年7月 目 录 引 言 ……………………………………………………………………………… 3 第一章 风险和风险管理概述…………………………………………………… 4 第一节 风险和风险管理的概念…………………………………………… 4 第二节 风险管理的目标…………………………………………………… 6 第三节 风险管理的要素……………………………………………………10 第二章 风险管理环境………………………………………………………… 15 第一节 金融环境………………………………………………………… 15 第二节 期权环境………………………………………………………… 23 第三节 保险负债和资产的证券化环境………………………………… 26 第四节 自然环境和技术环境…………………………………………… 33 第三章 专业自保公司………………………………………………………… 40 第一节 自保与创新风险融通…………………………………………… 40 第二节 自保的优缺点分析……………………………………………… 44 第三节 自保经营方式…………………………………………………… 49 第四节 自保公司注册地的选择………………………………………… 51 第五节 自保公司的发展………………………………………………… 52 第四章 员工福利保障………………………………………………………… 55 第一节 对员工福利的界定……………………………………………… 55 第二节 世界各国员工福利计划的种类………………………………… 60 第三节、跨国公司所面临的特殊问题…………………………………… 69 第五章 社会保险计划………………………………………………………… 74 第一节 社会保险概述…………………………………………………… 74 第二节 社会保险计划…………………………………………………… 77 第三节 涉及保险业的重要政府间组织………………………………… 89 第六章 医疗保障的资金筹集………………………………………………… 96 第一节 医疗保障的经济学思考………………………………………… 96 第二节 世界各国的医疗保障筹资体系………………………………… 99 第三节医疗保障筹资案例与筹资改革…………………………………… 101 第七章 国际风险管理………………………………………………………… 107 第一节 风险控制………………………………………………………… 107 第二节 国际风险融资计划……………………………………………… 111 第三节 汇率风险管理…………………………………………………… 117 第八章 国际风险与保险的发展……………………………………………… 122 第一节未来的环境………………………………………………………… 122 第二节保险的未来发展…………………………………………………… 130 第三节 风险管理的发展………………………………………………… 132 结 束 语………………………………………………………………………… 133 引 言 世界变得越来越小，这句话虽是陈词滥调，但却是对现今世界很精确的描述。电信、计算机科技和交通运输的联合发展使得全球最偏远的角落都尽收眼底。美国有线新闻网（C N N）、中国中央电视台（CCTV）和其他新闻媒体对重大经济政治事件的现场报道可以使我们对世界时事拥有第一手的材料，越来越多的公司不再仅仅从一个国家的角度来看待市场。一些跨国公司从事大规模的国际商业活动，没有一个国家能被称作是他们的“家”，例如，国际商用机器公司（I B M）遍布全球；一些产品广泛地被全世界认知以至于它们没有具体的国籍；可口可乐不再被大多数世界上的人看作是一种美国人的饮料。在包括美国在内的许多国家， 7 5 %或更多的产品或服务今天正在直接或间接地在这些国家的国内或海外与其他国家竞争，这个比例在世界范围内还在不断增长。8 0年代中期的美国，每八个就业人口中就有一个与出口有关，而今天每六个就业人口中就有一个与出口有关，这一数字还不算在其他国家的美国公司的雇员，且这个比例在不断增长。而在大多数其他发达国家中这一比例还要高。正如图所示，过去十年世界贸易的增长速度已经超过了世界国内生产总值的增长速度，越来越多的国际贸易预示着需要管理更加多种多样的风险。 国民经济的国际化：世界贸易和世界总产出（GDP）增长情况（1984年为100） 着重考虑贸易的国际化不一定是正确的。在过去的1 0年里，外国直接投资的增长是世界贸易增长的两倍。这些外国投资和经营意味着有更多的和更复杂的风险需