PPP模式专题研究版本.pptVIP

中国一冶集团重点课题研究报告 ——PPP专题研究 目 录 PPP发展分析 PPP的概念及本质 PPP运作机制分析 PPP优势劣势分析 推广PPP原因分析 国内PPP发展分析 PPP政策解读 PPP的基本概念及本质 PPP的基本概念：PPP（Public-Private-Partnership)，即政府与社会资本合作模式，指的是政府与社会资本通过合作来提供公共产品或服务的一种方式，主要包括服务合同、管理合同、租赁合同及特许经营权合同四大合同类型 狭义PPP和广义PPP 广义的PPP是指公共部门和私营部门为提供公共服务和产品而建立的各种合作关系，具体可分为外包、特许经营和私有化三类；狭义PPP仅指政府与私营部门以合资组建公司的形式展开合作，共享收益，共担风险。我国推广的PPP项目运作形式包括BOT、TOT、ROT、BOO等多种类型，由此可见，我国官方的PPP应为广义PPP 服务合同 资产和设备维系，公共部门保留所有权，期限：1-5年 管理合同 设施和运营管理，公共部门保留所有权，期限：约5至15年 租赁合同 私营部门全面负责运营服务和投资，公共部门保留所有权，期限：10至30年 特许经营权合同 私营部门投资新建或现有基础设施项目，负责运营，合同期限内私营企业拥有经营权，期限：10至50年 公共部门 私营部门 私营部门 所有权/资本投资 相关风险 PPP模式下的合同类型 PPP通常以政府和社会资本签订合同的形式来实现，按照社会资本承担的风险大小和介入的程度高度，合同类型可分为服务合同、管理合同、租赁合同，特许经营权合同等； 特许经营权合同中，社会资本在合同期内承担设计、建设、运营、维护基础设施建设等大部分公司，通过使用者付费，及必要的政府付费获得合理投资回报，我国目前大力推广的PPP模式正是基于特许经营权合同为主； PPP的本质：PPP的本质在于将原有的由地方政府融资平台投资基础设施建设的模式转变为由企业和社会资本的合营平台投资建设，政府采购服务，将政府债务转化为企业债务 推动PPP的重要推手是原有的地方政府通过融资平台投资建设形成大量政府债务的模式走到了尽头。规范化的政府负债模式代替了风控敞口巨大的隐性负债，市场化的融资手段代替了行政性的政府补贴，法制化的融资机制代替了指令性的项目审批。因此，PPP可能成为加快政府转型、提高政府服务效率、增强社会投资活力的关键。 PPP的 本质 核心在于负债关系的变化——将原有的地方政府通过融资平台投资基础设施建设所形成的政府负债转化为由企业和社会资本的合营平台负债，政府采购服务，将政府债务转化为企业债务； PPP模式能够消化政府存量债务。私人部门负责项目运营、维护，相比政府融资平台公司直接运营更有效率。政府部门虽需承担新建项目部分融资工作，杠杆增加，但因项目更有效率地运营所获得的正净收益有助于消化存量债务。 PPP模式能缓解政府增量债务。私人部门承担项目的大部分融资，以换取公共品与服务项目长期特许经营权，政府将部分债务转移至私人部门。 具体体现 PPP运作机制分析 PPP项目操作流程：项目识别-项目准备-项目采购-项目执行-项目移交 项目识别 项目发起 项目筛选 物有所值评估 财政承受能力论证 项目准备 管理架构组建 实施方案编制 实施方案审核 项目采购 资格预审 采购文件编制 响应文件评审 谈判与合同签署 项目执行 项目公司设立 融资管理 绩效检测与支付 中期评估 项目移交 移交准备 性能测试 资产交割 绩效评价 财政部于 11 月 29 日下发《政府和社会资本合作操作指南》（以下简称《操作指南》）， 可以看做是财政部《财政部关于推广运用政府和社会资本合作有关问题的通知》（76 号 文）的落实和细化。《操作指南》的最大特点是覆盖了 PPP 项目的全生命周期，对 PPP 项目的设计、融资、建造、运营、维护至终止移交的各环节操作流程进行了全方位规范。 PPP项目操作流程 一、PPP运作机制分析——运作模式（1/3） PPP运作模式 PPP模式的结构： 政府部门或地方政府通过政府采购的形式与中标单位组建的特殊目的公司签订特许合同（特殊目的公司一般是由中标的建筑公司、服务经营公司或对项目进行投资的第三方组成的股份有限公司），由特殊目的公司负责筹资、建设及经营。 政府与提供贷款的金融机构达成直接协议，该协议不是对项目进行担保的协议，而是一个向借贷机构承诺将按与特殊目的公司签订的合同支付有关费用的协定，该协议使特殊目的公司能比较顺利地获得金融机构的贷款。 采用这种融资形式的实质是：政府通过给予私营公司长期的特许经营权和收益权来加快基础设施建设及有效运营 在PPP项目的运作中，涉及多个参与方——政府部门、社会投资者、PPP项目公司、金融机构等，其职能和需求如下（2/3) 基于多方参与，公共部门