某农业公司整体产业链项目商业计划书.ppt

项目还款计划及回报方案 股东 投入 在新公司中的股权 备注 原股东 75% 现股东或管理团队以目前企业经营的资产、无形资产等作为投入，折算股权。 新进投资商 90000万 25% 主要为风险投资商 合计 100% 商业计划书 第九部分 资金需求与融资计划 债券还款10个亿，在经营后期可通过充足的现金流归还 2011年2012年每年5亿元本金利息和将会在2015年、2016年分别还清 股权回报以上市退出为主 融资后股权结构 项目还款计划及回报方案 商业计划书 第九部分 资金需求与融资计划 股权回报以上市退出为主 假设2016年年中公司股票正常上市，且投资者将于2017年年底正常退出，退出时市盈率10倍，股票出售收入996,871万元*10倍*25%=249,217万元。（忽略股票发行增资影响） 投资人自2012年进入，到2016年退出，投入与收益一览表（单位：万元）： 项目/年份 2013 2014 2015 2016 2017 合计 投入 90000 0 0 0 90000 退出 2492170 2492170 假定企业在上市前不分红。 投资人5年获得的回报倍数为：249217/90000=27倍 退出方案 商业计划书 第九部分 资金需求与融资计划 方案一：直接向第三方转让权益，实现退出 方案一：现股东回购或由其它股东按约定收购，“某公司” 有优先购买权 方案一：公司上市后，投资商可通过二级市场实现退出 管理风险 病害风险 市场风险 竞争风险 财务风险 商业计划书 第十部分 风险分析与规避 管理风险 商业计划书 第十部分 风险分析与规避 生猪养殖项目产业链长、项目多、人员多，容易造成信息不对称和沟通不充分问题，引发控制和管理风险。 风险规避：公司主要管理层具有丰富阅历和多年从商经验，对企业框架搭建，管理结构组成均按需配置。公司将聘请职业经理人对公司进行现代化，信息化管理。 病害风险 商业计划书 第十部分 风险分析与规避 可能产生的猪病害疫情使猪肉价格造成剧烈波动，因此应严格防范猪的病害发生。猪的主要疾病有：猪瘟、猪丹毒、猪巴氏杆菌病、大肠杆菌、炭疽病、猪链球菌、猪痢疾、猪钩端螺旋体病、猪传染性膜肺炎等传染病及14中寄生虫、7种内外科病、6种中毒性疾病等。 风险防范：公司在猪的防治中，应按照国家相关文件规范，使用疫苗、菌苗、联合苗、抗病血清等。对养殖场的消毒防腐处理应严格遵照相应卫生规范。公司也应聘请专业兽医，定期为生猪进行抽样检查，若发现问题可及时解决。 市场风险 商业计划书 第十部分 风险分析与规避 猪肉价格波动遵循市场供求关系规律。目前生猪养殖逐渐向规模化，集约化方向发展，因此价格波动对企业的影响更为集中和明显。 风险防范：公司跟踪研究农业部相关政策和中国人民银行的猪肉价格走势预警通告，要健全生猪预警监管体系、联合其他厂家变革生猪产业机制。企业在当地与从事生猪养殖、经营的农民、组织和其他人员，自愿组织起来，成立专门的机构，在技术、资金、信息、购销、加工、储运等环节，实行合作，充分利用现有资源，与该机构成员达成市场风险较大时的分散养殖协议，以分散企业市场风险 竞争风险 商业计划书 第十部分 风险分析与规避 国内肉类产品品牌，例如河南双汇和江苏雨润，再加上区域性的强势和外资企业也已进入国内肉类市场,面对全产业链的大型成熟竞争企业，公司面临价格、产品品类、渠道、研发等方面的压力。 风险规避：公司应充分利用新创企业活力大，体制灵活，进行创新化、差异化经营，提高深加工产品比例，增加附加值。利用区域优势，开发适合主攻市场口味的肉类产品，灵活应变企业竞争风险。 财务风险 商业计划书 第十部分 风险分析与规避 前期进行基础设施建设，建设成本大，建设项目效益产出比低，导致经营性现金流出增加。因公司的销售渠道大型商户所占比例较高，存在应收账款周期风险，降低了资金周转率。 风险规避：公司在今后的建设和生产经营中将关注基地养殖规模的扩大、种猪储备力度与资金实力的配比，避免可能引发的财务风险。 结 论 商业计划书 第十部分 风险分析与规避 结论