刍议我国上市公司会计政策选择.doc

当议我国上市公司会计政策选择 许益杰（中南财经政法大学湖北武汉430000） 摘要目前，由于我国资木市场不成熟，会计准则、会计制度和相关的法律法 规还不健全，上市公司治理结构也不够完善，监管部门对上市公司的监管力度不 足等原因，导致我国上市公司利用会计政策选择进行盈余管理等现象普遍存在。 针对这些现象，从会计政策选择的内涵出发，分析了上市公司会计政策选择的动 机，对上市公司会计政策的现状进行了归纳总结，提出了规范我国上市公司会计 政策选择的建议。 关键词上市公司会计政策会计政策选择盈余管理 一、会计政策选择的内涵 （一） 会计政策的定义 会计政策是指对企业进行会计核算和编制会计报告时所采用的原则、方法、 程序的总称。一般认为，根据会计政策的制定主体和适用范围的不同，分为两个 层次，宏观会计政策和微观会计政策。宏观会计政策，是政府或有权制定会计准 则的机构组织制定和发布的，通过会计准则、会计制度或相关法规等形式对企业 会计核算的原则、程序和方法所作的规范。宏观会计政策的核心是会计准则。微 观会计政策，是指在宏观会计政策的规范和约束下，企业根据木单位的实际情况, 经过权衡利弊后制定的最能恰当反映其财务状况、经营成果和现金流量的会计核 算原则、程序和方法。木文是从上市公同的角度研究会计政策，主要探讨的是微 观会计政策。 （二） 会计政策选择的内涵 企业会计政策选择是指企业管理当局在特定环境下，从管理当局自身目标或 企业目标出发，在既定的可选择范围内，对可供选用的会计原则、程序、方法进 行比较分析，从而拟定会计政策的过程。它含下面几层涵义：①选择在既定的 空间范围内进行，这一范围一般由会计准则、会计制度和相关的法律法规所限定; ②企业会计政策选择与特定的社会经济环境相联系；③由企业管理当局站在企业 管理当局的立场上，对企业的会计政策做出的选择；④应当选择那些有意义的， II符合目标要求的会计政策；⑤选择不是一成不变的，它是一个从整体上得到优 化的动态过程，并不是个别方法、原则的简单汇集。 二、会计政策选择的动机 （一）规避市场管制。由于我国资本市场还不成熟，政府对企业的上市、增发、 配股及退出等市场行为都通过一系列包括会计指标在内的各项指标进行管制。根 据我国证券法规规定，发行和上市股票的公司必须具奋连续三年盈利的经营业绩。 于是，许多企业为了股票发行及上市，通过选择平滑利润的会计政策来确保企业 连续三年盈利。同吋，一些上市公司为了扩大经营规模，希望在证券市场上进行 再筹资，增发新股或配股，但是证监会对上市公司的配股奋严格要求，奋关法规 规定，上市公司配股，在其申请配股的前三年，每年的净资产收益率不能低于 10%,属于能源、交通、基础设施类的公司略低，但也不能低于9%。此外，连 续两年亏损或出现每股浄资产低于面值等财务异常情况，公司将会被“ST”处理； 上市公司连续三年亏损将被终止在证券交易所挂牌交易。上市公司为了达到预定 0标如上市、增发、配股、免于被“ST”处理或摘牌等0的，往往会通过操纵利 润等手段与市场监管部门进行博弈，选择或变更会计政策自然也就成了他们在博 弈中出奇制胜的一大法宝。 （二）追求政治利益。0前，我国经理人市场还不成熟，上市公司的经理人 员不是真正意义上的企业家，大部分是由政府委派的具有一定行政级别的负责管 理国有企业的政府官员或者是在当地政坛具有特殊影响力的私营业主，他们往往 有远大的政治抱负，如果要实现自己的政治理想，就必须完成委托者托付的经营 管理0标如保配股、扭亏摘帽等，这些0标对管理者来说无异于政治0标，且这 些考核指标、追求0标的一个共同特征就是行为的短期化，不考虑企业的长远利 益。因此，在上市公司整体经营状况不理想、监督机制不健全的情况下，管理者 努力工作的政缋远不如通过会计政策选择操纵利润来得“立竿见影”，为了实现 上述目标，管理者可能就会选择增加或虚增利润的会计政策。另外，我国上市公 司管理层的工资和奖金总额大都与公司会计利润呈正相关，为了提高个人的货币 收入水平，公司管理当局也有选择能增加会计利润的会计政策的动机。 （三） 控制股票价格。2005年4月以来的股权分置改革经过五年的实施己 步入尾声，根据股权分置改革的要求，在2010年，将有45.55%的大小非进入解 禁流通，其中大小非的比例分别为95%和5%左右，这也是自股权分置改革以来 大小非解禁数量最多的年份，这些人小非持冇者人部分都是与上市公司关系密切 的群体，如上市公司控股股东、公司管理人员、公司员工等，在巨量的大小非解 禁压力下，大小非持有者都有套现的冲动，上市公司管理当局基于大小非持有者 的利益，往往通过会计政策选择来粉饰报表，以迷惑其他利益相关者，让股票价 格维持在一个相对的高位，藉以保证大小非持有者在较高的价位套现。同吋，股