财务管理实验报告.docVIP

PAGE PAGE 15 课程:财务管理实验 财务管理实验报告 系 专业 班级 姓名 指导教师 学年学期 2012-2013-2 201 实验一 货币时间价值 实验名称：货币时间价值 实验目的：通过实验使学生理解货币时间价值；利用EXCEL函数FV﹑PV及电子表格软件，熟悉并掌握货币时间价值，包括复利终值﹑复利现值﹑年金终值﹑年金现值﹑永续年金﹑递延年金﹑期数和贴现率的计算。 实验原理：运用筹资﹑投资管理中的终值﹑现值的概念，结合EXCEL函数公式，计算复利终值﹑复利现值﹑年金终值﹑年金现值﹑永续年金﹑递延年金﹑期数和贴现率。 复利现值=pv（rate，nper，0，-fv） 复利终值=fv（rate，nper，0，-pv） 年金现值=pv（rate，nper，-pmt，0） 年金终值=fv（rate，nper，-pmt，0） 期数=NPER(RATE,-RV,FV) =NPER(RATE,PMT,-PV) =-NPER(RATE,PMT,FV) 贴现率=PATE(NPER,-PV,FV) =PATE(NPER,PMT,-PV) =PATE(NPER,-PMT,FV) 四﹑实验要求：计算复利终值﹑复利现值﹑年金终值﹑年金现值﹑永续年金﹑递延年金﹑期数和贴现率。 五﹑实验步骤： 1. 终值 年限 利率 现值（元） 终值（元） 15 14% 150000097 此题求复利终值，即fv。 已知现值为150万元，年限为15年，利率为14%。 =fv（14%，15，0，-1500000）97 2. 年金终值 年限 利率 现值（元） 终值（元） 364 1% 600000000 22445604554 21 8.54% 22445604554 125463520420.5 此题求年金终值。 分两部分求，①已知现值为6亿，年限为7年，每周以1%的利息进行复利，即年限为7*52=364周，利率为1%。②已知现值为①中所求的的终值，年限为21 年，利率为8.54%。 ①=fv（1%，364，-600000000，0）=22445604554 ②=fv（8.54%，21，-22445604554，0）=125463520420.5 4. 终值 年限 利率 现值 终值 8 18% 1500000 5638288.80 此题求复利终值。 （2） 分两部分求，①已知每年分配固定收益，30万元。期限为8年。本金为150万元。 ②已知年限为8年，利率为18%，现值1500000。 ①=1500000+300000*8=3900000 ②=fv=（18%，8，0，-1500000）=5638288.80 （4）答：王先生不应投资此项目。 5. 年金终值 年限 利率 年金 年金终值 180 2% 1500 2574062.35 此题求年金终值。 已知年金为1500元，年限为15*12=180，利率为2%，年金为1500元。 =fv(2%，180，-1500，0)=2574062.35 6. 年金终值 年限 利率 年金 年金终值 9.477322 7.85% 30000 400000 此题求期数。 已知年金现值为3万元，年金终值为40万元，利率为7.85%。 =-nper（7.85%，30000，400000）=9.477322年 7. 年金现值 年限 利率 年金 年金现值 10 11% 170000 1000000 此题复利终值下的贴现率。 已知本金100万元，年限为10年，每年还款17万元。 =rate（10,170000，-1000000）=11% 答：不应借钱给他。 六﹑实验总结： 总结：此实验分别计算了在资金具有时间价值的前提下的现值，终值，年金现值，年金终值，期数以及贴现率等。在excel中的操作与我们课上所学到的计算公式含义是一样的，但是表达方式不是很相同。此实验让我们熟悉巩固了复利终值﹑复利现值﹑年金终值﹑年金现值﹑永续年金﹑递延年金﹑期数和贴现率等的计算，以便于我们更好的掌握这些数值的计算。计算此类数值还需要一定的耐心和细心，少加个负号就会导致结果出错，所以在计算时应细心，不能粗心大意。还要区别是复利现值还是年金现值，是复利终值还是年金终值年金的定义：同方向，同间距，同金额。这样计算的结果才会正确。 实验二 资金需要量的预测 一﹑实验名称：重庆YTB公司和