国有商业银行经营中的金融创新.docVIP

中资商业银行经营中的金融创新问题研究 随着经济金融全球化迅速发展，我国金融市场已经成为国际金融市场的重要组成部分。周小川在中国银行股份有限公司挂牌仪式上指出：“2006年，我国金融业将全面对外开放，金融市场将在更大程度上融入全球金融体系之中，我们将面临资本实力雄厚、公司治理健全、金融创新能力强、具有国际竞争经验的外资金融机构的激烈竞争。”由此可见，要在国际金融竞争中建立自己的优势，中资商业银行必须把金融创新放在首位。 “创新”（Innovation）这一概念，最早是美籍奥地利经济学家熊彼特（Joseph·Alois·Schumpeter，1883——1950）于1912年出版《经济发展理论》（the Theory of Economic Development）一书中首先提出。按照熊彼特的观点，所谓创新，就是建立一种新生产函数，即企业家将一种从来没有过的生产要素和生产条件的“新组合”引入到社会生产体系的活动，“新组合”包涵以下内容：⑴引进新产品；⑵引用新技术；⑶开辟新市场；⑷控制原材料供应新来源；⑸实现企业的新组合。那么，我们可以这样来界定金融创新，即：金融机构在经营过程中将各种经济要素进行重新组合进而提供新的金融产品和服务的过程。它包括金融产品创新、金融服务创新、金融技术创新、金融模式的创新、金融治理创新、金融管理创新以及金融理论、观念与文化的创新等等。笔者谨就金融创新中的若干问题，梳理目前理论与实务界比较混沌的思路，并提出自己的若干创新性想法。 一、中资商业银行金融创新面临着一系列亟待改善和解决的问题。 中资商业银行通过金融创新，可以从根本上革新计划经济体制下不合理的金融制度安排，通过股份制建立现代商业银行的公司治理制度，使中资商业银行能真正成为自主经营、自负盈亏、自我约束、自我发展的独立法人，进而使中资商业银行能够以价值最大化为经营目标，拓展业务，扩大经营规模，追求经济效益，不断降低运作成本，以客户为中心，提供更好的更具特色的金融产品和服务。 经过十多年的渐进式发展，中国的金融市场趋于成熟，金融产品与服务的创新也渐入佳境。股市、债券、黄金、期货、外汇、基金、银行的中间金融产品等似乎呈现一种“你方唱罢我登场”，大有 “百花齐放”、“争先恐后”之势。但是，这对于中国目前高额的居民储蓄仍不足挂齿。由于社会保障制度不完善、金融机构产品创新能力不足等原因，多数居民还是将他们的血汗钱存在银行，而不是消费创新的金融产品。 就目前中资商业银行的现状，金融创新存在许多有形或无形的瓶颈，还有许多需要解决的问题。不认清我们在金融创新中面临的具体困难、具体差距和具体国情，我们很难在短期内建立起有效的金融创新机制，迎接2006年接踵而来的外资银行的竞争压力。这些不足表现在以下几方方面： 1、有利于金融创新的内外环境没有建立起来。比如：金融管制严，金融创新缺乏内在动力；优胜劣汰的机制尚未形成，这使得各国有商业银行缺乏金融创新的内在动力和外在压力；金融创新的监管不完善，国家没有专门的部门推动全国范围金融创新浪潮，银行内部也没有相应的机制与组合结构去适应金融创新的发展；我国目前的金融发挥体系、金融市场也一定程度上阻碍了金融创新的发展。　　2、金融业务的品种少、规模小。消费信贷、网上银行、租赁、个人理财业务等只是少量开办，仍处于探索阶；投资银行、商业银行、国际金融和衍生金融工具业务等方面，还处在待发展阶段，尚有广阔的发展前景；金融业务，特别是创新的业务一时难以产生规模效应。　　3、金融创新主要还表现为数量扩张，质量较低。主要表现为：经营机制方面的创新明显不足；负债类业务创新多，资产类业务创新少，中间业务的创新没有发展起来。长期以来，贷款一直是金融机构垄断的资源，这个领域过去几乎不存在竞争，因而创新明显少于负债业务。 金融创新能力不足，不仅制约了中国金融业的发展，也限制了中国实业界的功能拓展。尤其是在目前储蓄“负收益”时代，居民只好眼睁睁地看着其储蓄资财不断缩水；对于银行而言，由于居民储蓄囤积在负债表上，其盈利的压力也不可小视。究其原因，目前业界认为： 1、金融机构产品创新不足可能缘于目前的决策制度。由于金融产品创新还受到行政束缚，诸如产品推出时需要行政管理部门审批，同时又没有明确需要哪些部门批，结果谁都要管，谁也都可以不管，导致新的金融产品需要几年的经历才能问世，更不用说一些新的金融市场的开拓，比如最近推出的一系列期货商品，都经历了多年的漫长审批过程。 2、出现于２０世纪９０年代中期的一批新的金融产品的短命，也使得金融市场各方对金融创新心有余悸。尤其是决策层，由于一些产品载了跟头，出了一些问题，造成了一些所谓“不利于社会稳定”的影响，于是，决策者们对金融创新的审慎态度近乎谨小慎微。 3、金融产品的定价问题也是目前制约金融创新的一个重要原因。许多金融