CAPM模型及其应用解析.docVIP

下载本文档

853
0
约1.29万字
约 19页
2019-02-21 发布于江苏
举报
版权申诉

CAPM模型及其应用解析.doc

1、有哪些信誉好的足球投注网站（book118）网站文档一经付费（服务费），不意味着购买了该文档的版权，仅供个人/单位学习、研究之用，不得用于商业用途，未经授权，严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等，侵权必究。。
2、本站所有内容均由合作方或网友上传，本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺！文档内容仅供研究参考，付费前请自行鉴别。如您付费，意味着您自己接受本站规则且自行承担风险，本站不退款、不进行额外附加服务；查看《如何避免下载的几个坑》。如果您已付费下载过本站文档，您可以点击这里二次下载。
3、如文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等，请点击“版权申诉”（推荐），也可以打举报电话：400-050-0827(电话支持时间：9:00-18:30)。
4、该文档为VIP文档，如果想要下载，成为VIP会员后，下载免费。
5、成为VIP后，下载本文档将扣除1次下载权益。下载后，不支持退款、换文档。如有疑问请联系我们。
6、成为VIP后，您将拥有八大权益，权益包括：VIP文档下载权益、阅读免打扰、文档格式转换、高级专利检索、专属身份标志、高级客服、多端互通、版权登记。
7、VIP文档为合作方或网友上传，每下载1次，网站将根据用户上传文档的质量评分、类型等，对文档贡献者给予高额补贴、流量扶持。如果你也想贡献VIP文档。上传文档

PAGE 重庆理工大学数学与应用数学专业综合课程设计题目 CAPM模型及其应用姓名谢小翼唐刚秦红波班级 110010401 学号 25 18 15 序号指标分值得分 1 课程设计选题体现数学与金融、经济的结合，体现应用价值且有一定的现实意义 15 2 综合应用数学专业知识解决实际问题的能力 20 3 与学分相适应的工作量和难度，有一定的创新 30 4 报告撰写质量：图表、参考文献、格式合适等 15 5 答辩得分 10 6 考勤 10 教师评语：总评成绩教师签名 PAGE \* MERGEFORMAT PAGE \* MERGEFORMAT 3 PAGE \* MERGEFORMAT PAGE \* MERGEFORMAT 2 目录 TOC \o 1-3 \h \z \u HYPERLINK \l _Toc375814794 一、引言 PAGEREF _Toc375814794 \h 4 HYPERLINK \l _Toc375814795 二、模型的基本假设 PAGEREF _Toc375814795 \h 4 HYPERLINK \l _Toc375814796 三、模型的推导 PAGEREF _Toc375814796 \h 5 HYPERLINK \l _Toc375814797 3.1 几个基本概念： PAGEREF _Toc375814797 \h 5 HYPERLINK \l _Toc375814798 3.1.1 资本市场线（Capital Market Line，CML） PAGEREF _Toc375814798 \h 5 HYPERLINK \l _Toc375814799 3.1.2 股票市场线（Security Market Line, SML） PAGEREF _Toc375814799 \h 6 HYPERLINK \l _Toc375814800 3.1.3 股票特征线（characteristic line） PAGEREF _Toc375814800 \h 6 HYPERLINK \l _Toc375814801 3.2 CAPM模型的推导 PAGEREF _Toc375814801 \h 7 HYPERLINK \l _Toc375814802 3.2.1 Sharpe证明的CAPM模型 PAGEREF _Toc375814802 \h 7 HYPERLINK \l _Toc375814803 3.2.2 资产定价基本定理导出的CAPM模型 PAGEREF _Toc375814803 \h 8 HYPERLINK \l _Toc375814804 四、CAPM模型在企业价值评估中的应用 PAGEREF _Toc375814804 \h 9 HYPERLINK \l _Toc375814805 4.1 无风险报酬率的测算 PAGEREF _Toc375814805 \h 10 HYPERLINK \l _Toc375814806 4.2 风险溢价的估计 PAGEREF _Toc375814806 \h 13 HYPERLINK \l _Toc375814807 4.2.1 样本观测期的长度 PAGEREF _Toc375814807 \h 13 HYPERLINK \l _Toc375814808 4.2.2 风险溢价平均值的计算方法 PAGEREF _Toc375814808 \h 13 HYPERLINK \l _Toc375814809 4.2.3 我国风险溢价的测算 PAGEREF _Toc375814809 \h 14 HYPERLINK \l _Toc375814810 4.3 企业的风险程度系数的测算 PAGEREF _Toc375814810 \h 15 HYPERLINK \l _Toc375814811 4.3.1系数的测算方法 PAGEREF _Toc375814811 \h 15 HYPERLINK \l _Toc375814812 4.3.2 系数的测算实例 PAGEREF _Toc375814812 \h 17 HYPERLINK \l _Toc375814813 五、结论 PAGEREF _Toc375814813 \h 18 HYPERLINK \l _Toc375814814 参