成功投资银行的必备要素.pdf

成功投資銀行的必備要素 所羅門美邦亞洲區主席 梁伯韜 二零零一年十一月二十一日 汕頭 頁數 目錄 一、投資銀行及其業務概述 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 2 二、成功投資銀行的必備要素 - - - - - - - - - - - - - - - - 1 1 三、 “与企業共同成長” 的經營理念 - - - - - - - - - - - - 1 5 四、創新精神：投資銀行業務的靈魂 - - - - - - - - - - - 1 8 五、投資銀行從業人員的素質要求 - - - - - - - - - - - - - 2 0 第 1 頁 投資銀行及其業務概述 第 2 頁 投資銀行及其業務概述 什麼是投資銀行？  資本市場的核心  在資本市場提供各種中介服務：  資金盈余者和資金短缺者之間的橋樑，促進中長期資 本的形成。  優化資源配置，促進產業集中。  巨人企業的搖籃和戰略伙伴。 第 3 頁 投資銀行及其業務概述 投資銀行的產品和服務 首次發行及上市 資本市場融資 兼并与收購 企業重組与咨詢 研究和銷售 股本衍生工具 第 4 頁 投資銀行及其業務概述 投資銀行的產品和服務--首次發行及上市  保薦人服務  財務顧問服務  股票承銷服務  首次發行前私募配售 第 5 頁 投資銀行及其業務概述 投資銀行的產品和服務--資本市場融資 二級市場配售 供股 股本相關證券的發行，如可換股債卷的發行  選擇最適宜的融資方式或融資組合  構建最佳資本結構  確定最佳的融資時機 第 6 頁 投資銀行及其業務概述 投資銀行的產品和服務--收購与兼并 前期工作 執行 前期工作 執行  理解客戶的要求  估值与定價  理解客戶的要求  估值与定價  市場調研与分析，尋找合適  談判策略咨詢并協助其完成  市場調研与分析，尋找合適  談判策略咨詢并協助其完成 的對象