金融基础讲义.pdf

第 1 章 金融总论 教学目标：了解金融学基本知识、掌握货币与利息、利率、信用 教学重点及难点：信用 教学内容： 一、金融的构成 1.金融的概念：金融即货币资金的融通。 融通的对象是货币和货币资金，融通的方式是信用方式，组织融通的机构是银行及其他金融 机构。 凡是货币和货币资金的借贷、票据的买卖、债券和股票的发行及转让、外汇的买卖等，都属 于金融活动。 2.货币 货币是在交换过程中固定地充当一般等价物的商品（马克思），是交换的媒介。货币有价值 尺度、流通手段、支付手段、贮藏手段和世界货币五大职能。货币有实物货币和信用货币两 种形态，我国人民币属于信用货币。 3.信用 信用是指经济上的一种借贷行为，是以偿还和付息为条件的价值单方面让渡，包括实物借贷 和货币借贷两种形式。 4.金融机构和银行 二、直接融资与间接融资 1.直接融资，指资金供给者与资金需求者运用一定的金融工具直接形成债权债务关系的行 为，资金供给者是直接贷款人，资金需求者是直接借款人。 优点：①筹资成本低；②筹资规模和风险度可以不受金融中介机构资产规模及风险管理的约 束；③有利于筹集长期投资资金，包括长期债券和股票。 局限性：①直接融资双方在资金数量、期限、利率等方面受到的限制多；②直接融资使用的 金融工具其流通性较间接融资的要弱，兑现能力较低；③直接融资的风险较大。 2.间接融资，指资金供给者与资金需求者通过金融中介机构间接实现融资的行为，其中资金 供给者与资金需求者不是分别作为直接贷款人和直接借款人出现的，它们之间不构成直接的 债权债务关系，而是分别与金融中介机构发生信用关系，成为金融中介机构的债权人或债务 人。 优点：①灵活方便；②安全性高；③提高了金融的规模经济。 1 局限性：①资金供求双方的直接联系被割断了，会在一定程度上降低投资者对企业生产的关 注与筹资者对使用资金的压力和约束力；②中介机构提供服务收取一定费用增加了筹资的成 本，利率相对较高；③社会资金运行和资源配置的效率较多地依赖于金融机构的素质。 三、信用形式 1.商业信用，指企业之间相互提供的、与商品交易直接相联系的信用形式，企业间的赊销和 预付货款是主要做法。债权人和债务人都是企业 优点：有利于促进商品流通，促进社会再生产的连续性。 局限性：商业信用数量受单个企业资金量限制，商业信用范围有限度，三角债问题。 2.银行信用，指银行以货币形式向企业或个人提供的信用，包括两方面活动：银行以吸收存 款等形式筹集社会各方面闲散资金；以贷款等形式运用所筹集到的资金。债权人和债务人必 有一方位银行或非银行金融企业。 优点：可以弥补商业信用之不足，银行是国家调节经济的重要手段，商业信用和国家信用的 发展都需要银行信用的支持。 3.国家信用，指政府的借贷活动，其主要形式是由政府发行债券以筹措资金。国家信用工具 是公债和国库券。债务人为国家。 4.消费信用，是企业或金融机构对消费者个人提供的信用，一般直接用于生活消费。债务人 为个人或家庭。 两种类型：一是由企业以赊销或分期付款方式将消费品提供给消费者；二是属于银行信用， 由银行等金融机构向消费者以抵押贷款方式提供资金。 作用，促进商品流通，引导居民消费 5.民间信用，指民间个人之间的借贷往来。 四、金融（信用）工具 1.金融工具，指以书面形式发行和流通，借以证明债务人的义务或债权人权力的证书。 金融工具分为直接金融工具（如企业债券、股票、国债等）和间接金融工具（如存款单、银 行票据、保险单等）。 金融工具的四大特征：偿还性、流动性（可转让性）、安全性、收益性。 2.票据，是证明短期债权债务的合法凭证，包括支票、本票、汇票。 ⑴支票，是银行活期存款人向银行开出的，要求银行从其账户余额中支付给持票人或指定人 的付款命令书。特点是在银行信用基础上产生，签发支票必须以存款余额为限；见票即付。 ⑵汇票，包括商业汇票和银行汇票。商业汇票是由债权人签发的指定债务人到期付款的命令 2 式的凭证。银行汇票是银行为客户办理异地汇款的凭证。 ⑶本票，包括商业本票和银行本票。商业本票是由债务人签发的承诺到期付款的承诺式的凭 证。银行本票是由银行签发