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基金基础知识 佛山银行保险部 证券投资基金的概念 根据我国《证券投资基金管理暂行办 法》规定，证券投资基金是指一种利益 共享、风险共担的集合证券投资方式。 通俗讲，证券投资基金就是集中众 多投资者的资金，统一交给专家去投资 于股票和债券，为众多投资者牟利的一 种投资工具。 证券投资基金的特点 专家进行专业化管理。 投资费用低廉。 组合投资，风险分散。 流动性强。 收益稳定。 证券投资基金与股票的区别 反映的关系不同。 在操作上投向不同。 风险与收益收益不同。 投资回收方式不同。 证券投资基金与债券的区别 反映的关系不同。 在操作上投向不同。 风险、收益不同。 证券投资基金与创业基金的区别 投资对象不同。 风险、收益不同。 募集方式不同。 证券投资基金与对冲基金的区别 在操作上投向不同。 筹资的方式不同。 信息披露的要求不同。 证券投资基金的分类 按基金单位能否增加或赎回，分为开放 式和封闭式。 按组织形态不同，分为公司型和契约 型。 按风险和收益的不同，分为成长型、收 入型、和收入成长型。 按投资对策不同，分为股票基金、债券 基金、货币市场基金、期货基金、期权 基金和认股权证基金。 开放式基金与封闭式基金的区别 基金规模的可变性不同。 基金单位的交易价格不同。 基金单位的买卖途径不同。 投资策略不同。 所要求的市场条件不同。 公司型基金与契约型基金的区别 法律依据不同。 基金财产的法人资格不同。 发行的凭证不同。 投资者的地位不同。 基金资产运用依据不同。 融资渠道不同。 基金运营方式不同。 雨伞型基金的定义与特点 定义： 是指一个母基金之下再设 立若干各子基金，各子基金 独立进行投资决策。 雨伞型基金的主要特点在于基金内 部可以为投资者提供多种投资选择。 成长型基金的定义 是以资本长期增值作为投资目标的基 金，其投资对象主要是市场中有较大升值潜力 的小公司股票和一些新兴行业的股票。这类基 金一般很少分红，经常将投资所得的股息、红 利和盈利进行再投资，以实现资本增值。 收入型基金的定义 是以追求基金当期收入为目标的基金， 其投资对象主要是那些绩优股、债券、可 转让大额定期存单等收入比较稳定的有 价债券。收入型基金一般把所得的利息、 红利都分配给投资者。 成长收入型基金的定义与特点 又称为平衡式基金，是既追求长期资 本增值，又追求当期收入的基金，这类基 金主要投资于债券、优先股和普通股，这 些有价证券在投资组合中又比较稳定的组 合比例，一般是把资产总额得25%-50%用于 优先股和债券，其余的用于普通股投资。 其风险和收益状况介于成长型基金和收入 型基金之间。 开放式基金介绍 开放式基金的发行 开放式基金在发行时，其总额虽