2019年企业并购重组涉税问题（PDF78页）.pdfVIP

企业并购重组涉税问题 中汇税务师事务所 王冬生 2013年8 月30 日 议程 1 并购前融资的税收问题 2 不同并购方式的税收问题 3 尽职调查中的税收问题 4 重组过程中的税收筹划 5 并购退出的税收问题 第一部分 并购前融资 企业重组 – 税务视角 • 企业重组:企业在日常经营活动以外发生的法律结构或经济结构 重大改变的交易 – 企业法律形式改变 – 债务重组 – 股权收购 – 资产收购 并购 – 合并 – 分立 财税[2009]59号 并购前融资 何种方式支付 采取哪些融资 并购对价? 方式? •现金 资金是否充足? •债权 •股权 •股权 •其他资产 •混合 支付并购对价将给交易带来哪些税务影响？请见第二部分 并购前融资 – 借款 • 税务影响 – 支付利息，可按规定在企业所得税前扣除 • 是否需要资本化？ 债权 股权 混合 • 金融机构借款？ • 企业借款？ 乙公司 • 关联方借款？ 丙公司 资产 金融企业同期同类贷款利率 并购前融资 – 股权 • 税务影响 – 支付的股息不能作为费用在 税前扣除 – 投资方取得股息，符合规定 的可以免征企业所得税 并购前融资 – 混合 • 企业所得税处理：期间 • 混合性投资适用条件 – 被投资企业于应付利息的日 • 被投资企业接受投资后，需要按投资合 期，确认利息支出，并按税 同或协议约定的利率定期支付利息（或 定期支付保底利息、固定利润、固定股 法和有关规定，进行税前扣 息，下同） 除 • 有明确的投资期限或特定的投资条件， • 限定利率 并在投资期满或者满足特定投资条件后， 被投资企业需要赎回投资或偿还本金 • 投资企业对被投资企业净资产不拥有所 有权