年投资收益率巧析持有至到期投资的会计处理.PDFVIP

DOI：10．19641/j．cnki．42-1290/f．2018．21．013 采用“年投资收益率”巧析 持有至到期投资的会计处理 骆长琴 【摘要】很多学习者在学习持有至到期投资相关内容时，对于其持有期间每年的会计处理，特别是 对摊余成本及实际利率的含义、投资收益的计算、溢价折价的摊销等都深感困惑、一知半解，在做账时只 能“比葫芦画瓢”。基于此，从经济实质视角，利用“年投资收益率”对持有至到期投资账务处理进行深入 剖析，以期为相关学者与实务工作者提供参考。 【关键词】持有至到期投资；年投资收益率；投资成本；投资收益 【中图分类号】F234.4 【文献标识码】A 【文章编号】1004-0994（2018）21-0091-4 一、引言 期为相关实务工作者提供参考。 根据《企业会计准则》的规定，持有至到期投资 二、研究思路 是指到期日固定、回收金额固定或者可确定，且企业 第一步，确定年投资收益率。年投资收益率为本 有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产， 年投资收益与年初债券投资成本的比率，即年投资 [ ]1 主要是指债券投资 。初始确认时，应计算其实际利 收益率=本年投资收益额/年初投资成本。 率，并根据实际利率确定其持有期间的投资收益。实 财务管理学中年投资收益率的公式为：年投资 际利率是指金融资产或者金融负债在预期存续期间 收益率（投资利润率）=年平均利润总额/投资总额× 的未来现金流量折现为该金融资产或金融负债当前 100%。本文中的年投资收益率也是利润除以投资 账面价值时所使用的利率。为了核算持有至到期投 额，但对比可知，此处的利润为债券投资的年利润， 资，其明细科目有“成本”“利息调整”“应计利息”，其 即债券投资的年投资收益，投资总额为每年年初的 中“成本”核算债券的面值，“利息调整”核算债券的 投资成本，不是整个债券持有期间的年平均利润总 溢价、折价及其摊销，“应计利息”核算一次到期还本 额与初始投资额的比例。虽然本文年投资收益率与 付息债券应收而未收的票面利息。 财务管理学中的投资收益率在形式上有区别，但实 但是，很多学者在学习这些内容的过程中，存在 质内容一致，都是此项投资的利润（债券投资的利润 很多疑惑，如摊余成本的含义、实际利率的含义、投 为投资收益）与投资额的比例。 资收益的计算、溢价折价摊销的计算。基于此，本文 第二步，计算债券持有期间的收益总额。收益 从债券投资的经济本质出发，分析持有至到期投资 总额=得到（所得）-付出（所费），购买债券时“得到” 账户核算的内容，采用“年投资收益率”计算债券的 为债券持有期间收回的货币资金包括债券的票面利 年投资收益，并验证得到未来期间的“所得”折现到 息与到期收回面值，“付出”则为购买债券时支付的 初始购买债券投资时“付出”的折现率即为“年投资 全部，包括购买债券支付的价款（公允价值）及交易 收益率”，用本年收到的货币资金与本年投资收益的 费用。 差额来表示溢价、折价的摊销。本文分析不仅反映了 第三步，计算本年投资收益额。首先，在债券持 债券投资的经济本质，而且通俗易懂、清晰明了，以 有期间“付出”与“得到”已经确定的前提下，收益总 2018.21财会月刊·91·□ 额确定了，收益率也就确定了。其次，计算年投资收 为93.43万元=得到（1000万元+50万元+50万元+50 益率，把未来期间的“所得”折现到初始“付出”时的 万元）-付出（1056.57万元）。初始投资1056.57万元 折现率即为“年投资收益率”。最后，计算每年年初的 的收回方式为到期时收回投资成本1000万元，另有 投资成本，再乘以投资收益率，即为本年收益额。 56.57万元的投资成本体现在票面利息中，因为三年 第四步，确定本年收益是否全额收回并计算年 的总收益是93.43万元小于票面利息