大数据时代的财务指数集与分析——多主体深层次的财务管理新方法.ppt

三 通过财务分析揭示经营风险并优化经营决策 １　资产结构与公司经营风险控制相关性的深度分析 总资产结构分析：货币资金、应收账款、存货、固定资产、投资资产等 存货结构分析：如原材料、在产品、产成品构成 固定资产结构分析：如经营用与非经营用 结论：固定资产多、非经营性固定资产多、生产周期长的企业的原材料和产成品多就危险 ２利润结构与公司经营战略调整相关性的深度分析 利润构成：主营业务利润、其他业务利润、投资收益、未实现损益、营业外收支 未实现损益包括：公允价值变动损益、资产减值损失、其他综合收益等 主营业务利润低、投资收益高、营业外收入高通常公司需要调整经营战略 ３客户结构与公司经营风险控制相关性的深度分析 格力电器的客户结构——2013 单位：元 单位名称 销售收入 占公司总收入的比例 第一名 8,533,547,842 7.11% 第二名 8,465,553,262 7.05% 第三名 6,646,584,501 5.54% 第四名 6,370,617,685 5.31% 第五名 5,954,671,887 4.96% 合 计 35,970,975,179 29.97% 四　通过财务分析揭示财务合规性与效益性 １　其他应收款与挪用资金、违规占用公司资金判断的深度分析 挪用等违规行为可能的信号 其他应收款金额巨大 其他应收款余额固定、期限规则 股东、高管大额借款 ２预付账款与挪用资金、违规占用公司资金判断的深度分析 预付账款不符合市场状况 预付对象不符合经营特点 预付账款经常出现退回或转为其他应收款 ３　费用构成与公司成本控制相关性的深度分析 成本控制失败的表现 变动费用增长与收入增长失衡 销售费用增长没有带来收入应有的增长（考虑产品生命周期） 销售增长与毛利增长失衡 等 ４　营业外支出构成与公司管理效率相关性的深度分析 金额巨大的含义： 公司经营不规范 利用关联交易转移资产 管理混乱 资产质量低下 也可能说明公司具有较强的社会责任感 五　财务报告撰写技巧 １　充分比较 ⑴　本期与上期比较 ⑵　实际与计划比较 ⑶　部分与总体比较 ⑷　自身与对手比较 ⑸　自身与行业比较 ２　四大结合 ⑴　宏观分析与微观分析相结合 ⑵　财务分析与经营分析相结合 ⑶　揭示差异、分析原因、提出建议相结合 ⑷　数据分析、文字分析、图表分析相结合 ３　循序渐进 ⑴　首先，进行总体分析——得出财务状况、 　　经营成果、现金流量的结论 ⑵　其次，根据分析目的对重要项目进行单 　　独说明 ⑶　再次，适当地计算一些指标，以揭示重 　　要的对比信息 ⑷　最后，进行综合分析，以提升分析报告 　　的层次 第四视角 税务稽查层面的财务报告分析 一　两套账的常见痕迹深度分析 １　未达账项与两套账的相关性 ２　其他应付款与两套账的相关性 ３　现金红字与两套账的相关性 案例一 长安汽车投资收益 单位：亿元 2010 2011 2012 2013 2014 投资收益 16.34 17.02 18.68 45.06 81.06 其中：联营、合营 15.69 16.76 18.61 44.74 79.91 净利润 20.35 9.68 14.46 33.69 75.61 案例二 世荣兆业 单位：万元 2010 2011 2012 2013 2014 投资收益 3109 3161 21009 84312 90 其中：联营、合营 3106 3094 4095 39 25 净利润 9413 11808 23702 55445 1470 ２资产减值损失与收益质量相关性的深度分析 ①　构成分析：坏帐准备、固定资产减值准备等 ②　区分可转回和不可转回减值进行分析 ③　不可转回减值进一步发生的可能性 　　　　　　　　　　　獐子岛 单位：元 　 2014 2013 资产减值损失 399,282,959.58 17,332,726.56 营业外支出 777,454,613.81 15,671,067.92 其中：非流动资产处置损失 19,390,796.32 1,942,335.18 归属于母公司所有者的净利润 -1,189,327,466.52 96,942,753.45 ３公允价值变动损益与收益质量相关性的深度分析 ①　构成分析：交易性金融资产的变动损益、投资性房地产变动损益　　等 ②　公允价值变动损益的稳定性 案例一：　　　　金融街　　　　　　单位：元 　 2014 2013 加：公允价值变动收益