公司治理特征对内部控制缺陷修复影响的实证研究-会计学专业论文.docxVIP

万方数据 万方数据 中图分类号： 密级：公 开 学科分类号： 论 文 编 号 ：37_120201_11045632016100230_LW 硕 士 学 位 论 文 公司治理特征对内部控制 缺陷修复影响的实证研究 作 者 姓 名： 刘延芳 申请学位级别：管理学硕士 指导教师姓名： 毕秀玲 职 称：教 授 学 科 专 业： 会计学 研 究 方 向：审 计 学 习 时 间： 自 2013 年 9 月 10 日 起至 2016 年 6 月 30 日 止 学位授予单位： 山东财经大学 学位授予日期： 2016 年 6 月 山东财经大学学位论文独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是我个人在导师指导下进行研究工作及取得的 研究成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含 其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得山东财经大学或其它教 育机构的学位或证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任 何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示了谢意。 学位论文作者签名： 日期： 年 月 日 山东财经大学学位论文使用授权声明 本人完全同意山东财经大学有权使用本学位论文（包括但不限于其印刷版 和电子版），使用方式包括但不限于：保留学位论文，按规定向国家有关部门 （机构）送交学位论文，以学术交流为目的赠送和交换学位论文，允许学位论 文被查阅、借阅和复印，将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检 索，采用影印、缩印或其他复制手段保存学位论文。 必威体育官网网址学位论文在解密后的使用授权同上。 学位论文作者签名： 日期： 年 月 日 指导教师签名： 日期： 年 月 日 摘 要 摘 要 随着我国《企业内部控制基本规范》以及配套指引的出台，上市公司内部 控制信息披露从自愿披露阶段转向强制性披露阶段。从企业披露的内部控制自 我评价报告、注册会计师出具的内部控制审计报告以及其他迹象（如违规行 为、财务报表重述行为等）来看，很多上市公司的内部控制存在不同程度的缺 陷。内部控制缺陷的存在会引发严重的经济后果，如影响财务报告的可靠性、 加大公司融资的难度等，因此有必要及时修复内部控制缺陷。修复内部控制缺 陷是管理层的责任，管理层是否做出修复内部控制缺陷的决策取决于内部控制 缺陷的严重性、管理层的意愿以及外在压力等因素。而公司治理作为一种机 制，会对管理层的决策以及行为产生影响。鉴于此，本文以 2012 年为起点，以 沪深 A 股主板在 2012 年和 2013 年首次披露内部控制缺陷的的上市公司为样 本，分别观察其在内部控制缺陷披露后的次年是否修复内部控制缺陷，并实证 检验了公司治理特征的三个方面，即董事会特征、审计委员会特征以及股权特 征对内部控制缺陷修复的影响。 研究结论表明：第一，在董事会特征中，董事会的规模、独立性以及勤勉 性对内部控制缺陷修复的影响不显著。这是由于我国独立董事人数大多按照最 低人数要求设置，仅仅是为了满足形式上的要求，且独立董事存在“荣誉化” 和“花瓶化”的现象，无法发挥实质性的作用。另外，董事会会议次数多，一 方面是要解决存在的问题，另一方面可能是由于出现了新的问题，因此对内部 控制缺陷修复的影响不能一概而论。董事长与总经理两职分离对内部控制缺陷 的修复具有显著影响，说明两职分离限制了管理层的权力，有助于加强对管理 层的监督。第二，在审计委员会特征中，审计委员会的规模与内部控制缺陷的 修复呈正相关关系，说明审计委员会的设置履行了应有的职责，在内部控制缺 陷的整改和完善上发挥着重要作用。第三，在股权特征中，管理层持股比例与 内部控制缺陷修复之间的关系不显著，这可能是由于存在内部控制缺陷的上市 公司的管理层持股比例普遍偏低，有的公司甚至没有管理层持股，因此股权激 励无法发挥作用。机构投资者持股比例与第一大股东持股比例与内部控制缺陷 修复存在显著的正相关关系，说明机构投资者越来越主动地参与到公司的战略 和决策事务中，同时大股东对管理层的决策和行为发挥着重要的监督作用。 i 公司治理特征对内部控制缺陷修复影响的实证研究 本文的研究启示在于：第一，调动管理层修复内部控制缺陷的积极性，发 挥管理层的主观能动性，从股权激励和将内部控制建设情况的好坏纳入对管理 层的考核范围入手，增强管理层修复内部控制缺陷的动机和意愿。第二，完善 审计委员会制度，在上市公司范围内普及审计委员会的设置并加强相关信息披 露。第三，鼓励机构投资者参与上市公司治理，鼓励机构投资者增加持股比例 并进行长线投资，从而有能力和动机去监督管理层。第四，完善内部控制法律 法规，加大内部控制缺陷成本，限制管理层在内部控制缺陷认定及修复中的任 意裁量权。 本文的贡献主要有两点：第一，将研究视角从内部控制缺陷的披露转向内 部控制缺陷的修复。目前国内有关内部控制的研究大多集中