上市公司信息披露中涉及的财务问题讲解材料.pptVIP

三、财务信息披露中存在的问题 财务信息披露出现问题的主要原因: 近年来财政部有关会计准则和制度变化较快，部分公司对新制度和新准则的掌握及运用尚欠规范。 对某些经济行为（如企业重组、关联交易非关联化、合并会计报表等）没相应的会计准则进行规范。 由于财务负责人在公司管理层中的地位问题，以及部分财务负责人信息披露意识不强，导致财务负责人在上市公司财务信息披露中所起的作用不尽如人意。 三、财务信息披露中存在的问题 财务信息披露出现问题的主要原因(续) 个别上市公司会计核算基础薄弱，会计人员素质较差。 部分上市公司存在粉饰财务报表的动机：如为了达到再融资的资格或为了避免被特别处理或暂停上市，形成目前证券市场上普遍存在的“0％”、“6％”和“10％”现象。 部分会计师事务所执业质量不高或违反职业道德，对上市公司的虚假财务报告难以进行有效的风险揭示。 （一）信息披露不及时 信息披露不及时 未及时发布预亏预警公告 未在法定期限内披露定期报告 未及时披露关联方资金占用及担保 2005年度深市共7家公司未及时刊登年度报告 公司未在法定期限披露定期报告的，交易所对其股票实施停牌，并对公司及相关人员予以公开谴责，停牌两个月后仍未披露的，交易所对其股票复牌并加“*ST”。 （一）信息披露不及时 无法按期披露定期报告的主要原因： 公司管理层不认可会计师出具的审计意见 公司财务管理混乱、会计基础薄弱、帐目不齐备而使得会计师无法进行审计 公司存在巨额资金占用，缺乏切实可行的还款计划，会计师无法对款项可回收性作出判断 公司突发事件，影响审计工作顺利进行 董事会未形成决议，无法签发定期报告 （二）信息披露有效性不足 信息披露有效性不足 上市公司被出具非标准审计意见的报告，使财务信息的有效性大为降低，将不确定性留给了投资者及监管机构。 滥用无法表示意见。对于公司存在的一些重大问题，部分会计师仅简单罗列财务数据，通过发表无法表示意见来回避应当作出的职业判断。 一些公司对以前年度财务数据做出重大会计差错调整，反映出这些公司以前年度财务信息的真实性存在问题。 定期报告经营情况分析流于形式，避重就轻、避实就虚，披露的有效性严重不足。 　（三）准确性、完整性不足 准确性、完整性不足 业绩预测的准确性差，部分公司多次变更。误导投资者，给证券市场造成了恶劣影响。 大量的补充及更正公告。据统计，在所有补充、更正公告中，由于财务数据错误导致的“补丁”超过50%。 重大交易事项中缺乏对公司财务状况及经营成果影响的实质性分析，分析流于形式。 　（四）选择性信息披露 选择性信息披露 选择披露对象 选择披露内容 选择披露时点 造成信息严重不对称 　（五）财务信息虚假与利润操纵 利润操纵的根源 一直以来，上市公司的盈利水平和盈亏界限是证券监管政策（如公司再融资、暂停和终止上市等）的主要依据之一。 这种状况集中体现在年报业绩的“巨额首亏”、 “微利扭亏”和每股收益“一分钱”现象上。 二级市场的表现，成为近期上市公司操纵财务信息的新动力。 深圳证券交易所 公司管理部 深圳证券交易所 公司管理部 二○○六年八月 上市公司信息披露中 涉及的财务问题 财务信息披露的重要性 上市公司披露的财务信息作为反映公司生产经营状况、财务状况及未来发展前景的量化指标，是投资者做出投资决策的重要标准 上市公司的财务指标也是监管机构制定相关政策的重要依据 信息披露的基本原则 上市公司应当及时、公平地 披露所有对公司股票及其衍生品种 交易价格可能产生较大影响的信息 信息披露的基本原则 信息披露的基本原则： 真实、准确、完整 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏 相关法规 财务信息披露规范体系（一） 会计法 企业会计准则 （基本准则） 具体会计准则 及其指南 会计制度问题解答 企业会计制度 相关法规 财务信息披露规范体系（二） 公司法 证券法 股票发行与交易 管理暂行条例 信息披露 内容与格式准则 信息披露规范问答 信息披露 编报规则 相关法规 财政部的有关文件 企业会计制度 企业会计准则 关于执行《企业会计制度》及相关会计准则有关问题解答 有关会计处理的通知 相关法规 证监会发布的信息披露规范性文件 信息披露内容与格式准则 内容与格式准则第2号－－年度报告的内容与格式（2005修订） 内容与格式准则第3号－－半年度报告的内容与格式（2003修订） 信息披露编报规则（19项） 编报规则第9号－－净资产收益率和每股收益的计算及披露 编报规则第11号－－从事房地产开发业务的公司财务报表附注特别规定 编报规则第13号－－季度报告内容与格式特别规定（2003修订) 编报规则第15号－－财务报告的一般规定 编报规则第18号－－商业银行信息披露特别规定 编报规则第19号－