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天然橡胶种植生产和供需分析 　　1 世界橡胶种植生产与供需分析 　　1.1 种植生产分析 　　橡胶属热带雨林乔木，是一种喜高温、多雨、静风和肥沃土壤的热带乔木。橡胶传统种植区在10°S～17°N，主要集中在东南亚地区，其种植面积约占世界橡胶种植面积的90 %。主要生产国为泰国、印度尼西亚、马来西亚、印度、越南、中国、缅甸、斯里兰卡等。非洲橡胶生产国主要是科特迪瓦、尼日利亚、利比里亚、喀麦隆、加纳和加蓬等。橡胶树经济寿命为35～40年，通常在种植6～9年后才可成熟开割。 　　目前全球总种植面积约1 280万hm2，其中东南亚约1 200万hm2。2004～2006年天然橡胶价格的持续快速增长，推动了橡胶种植面积的快速提升。2010年开始，东南亚2004年大规模更新及新种的橡胶陆续进入集中开割期，使2010年的天然橡胶产量同比增速高达6.8 %，2012年的天然橡胶产量同比增速高达8.6 %。2012年，由于东南亚天然橡胶主产国的泰国、印度尼西亚、马来西亚联合减产政策，促使当年东南亚地区天然橡胶产量增速放缓至3.1 %。2013年，随着泰国、印度尼西亚、马来西亚天然橡胶政策结束，天然橡胶产量再度回升，年增速达3.5 %。2014年受价格过低和天气影响，增产趋势放缓，ANRPC总产量修正为1 212万t，天然橡胶市场首次出现了产不足需略有缺口的供需格局，但库存充裕，并未出现供不应求的状况。2015年价格暴跌使得印度、泰国、印度尼西亚和马来西亚的胶农停止割胶。2016年胶价的稳定增长促进恢复割胶，尤其是在泰国，胶农没有其他可选择的收入来源。预计2016年泰国的橡胶产量小幅增加至450万t，印度尼西亚稳定在315万t，越南产量或超过百万吨至104.9万t的历史新高。 　　近10年，东南亚橡胶种植面积平均自然增长率为3.1 %，其中泰国4.3 %，马来西亚-2.1 %，印度尼西亚0.6 %，越南7.6 %。越南、柬埔寨、老挝和缅甸等新兴国家是天然橡胶未来供应增长的主要来源。 国际橡胶研究组织（IRSG）发布预测，以目前东南亚种植情况来看，可以种植橡胶的资源殆尽，认为2020年全球橡胶将会出现供不应求的局面。以现有的产能1 250万t来看，届时全球天然橡胶消费量将到达1 360万t，需求大大超过产能。2016年ANRPC的总面积达到1 154万hm2，2016年的开割总面积为866万hm2，且近几年ANRPC的开割率都稳定在75 %左右。其中印度尼西亚今年的割胶面积为303万hm2，割胶率为83 %，泰国开割面积为283万hm2，开割率为91 %。大体来看，ANRPC开割面积的趋势与总种植面积相似，总量在上升但是增速仍在减少，从2010年的4.6 %下降到今年的1.6 %。 　　1.2 供需分析 　　天然橡胶的需求非常广泛，并且与宏观经济走势密切相关，亚太地区的制造业集中地是天然橡胶最大的需求市场，占全球的73 %，其中轮胎行业消费占比近70 %。20世纪60年代到2008年经济危机前，全球天然橡胶平均年消费增长率达3.1 %，其中90 %的年份中需求增长，2008年下半年全球金融危机爆发后，需求逐步萎缩，供应增速持续大于需求增速，2014年开始，随着胶价过低，市场需求增多，加上经济的回暖，消费需求向好，供需格局出现扭转，但缺口较小。2015年供应小幅提升，市场需求疲软，价格继续走低，橡胶市场并没有实质性起色。2016年初橡胶价格过低，弃割和改种增多，供应增速明显降低，随着经济的复苏，消费上升至1 257.6万t，首次出现了明显的产不足需格局，价格也出现了明显的回升。2010～2016年，天然橡胶需求增速年复合增长率2.5 %。 　　从ANRPC的新增种植面积来看，2012年开始新种植面积有着急速下滑，从新增48万hm2下落到2016年的9.4万hm2。从2012年的数据来看，泰国方面新增种植面积减少，越南方面确实有着激增，且越南在2008～2012年的新增种植面积都高于其他国家。以橡胶6～7年的种植周期来看，越南在2013年超越马来西亚成为第三大橡胶出产国也是有原因的。橡胶树的旺产期可达10年，以目前泰国橡胶树树龄分布来看，到2020年前高产树还是占大部分。所以泰国产能影响更多在于种植区是否发生灾害，而未来橡胶产量增量更多关注在越南。天然橡胶供需缺口更多在于需求增长大于供应增长。 　　从数据来看，印度尼西亚有着最大的橡胶种植面积，为364万hm2，泰国以309万hm2排名第2。泰国产量能超印度尼西亚，主要还是靠割龄短的胶树及90 %的高割胶率。 　　2 中国橡胶种植生产与供需分析 　　2.1 种植生产分析 　　中国橡胶种植主要在海南、云南、广东省部分地区，2016年橡胶种植面积1 140 000 hm2，总产量8