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亦喜大师论交易系统　　　　从今天开始，谈谈交易系统吧。我就采取随性的写作方式吧，想到哪，写到哪，分成几部分，分层次分步骤的进行阐述。　　交易系统很多人都听过，甚至也有很多人在使用所谓的交易系统，但我相信，真正懂得交易系统实质的不会很多。很多人把交易系统和止损、获利退出、如何加码等同起来。这些都是交易系统的构成要素，却不等同于交易系统。交易系统，首先是一个指导交易的根本思想和策略。如果你能够理解了交易系统的基本原理，就能够选择合适的东东组建自己的交易系统。有一点一定要明确：交易系统不是固定不变的，重要的是在基本原理的基础上，组建适合自己，适合实际情况的交易系统。　　 作者：亦喜大师2008　回复日期：2011-11-26　01:17:18　 回复? 　　序言：交易的逻辑框架　　　　首先，我们需要明确一点，交易中究竟有没有确定性。　　所谓确定性，就是指某种形态，或者说具备了几个条件的情况下，价格就一定会涨或者跌，或者能够确定涨跌的幅度。　　我认为，没有。目前为止，没有任何一种理论能够找到哪怕是一种确定性。如果你找到了，那恭喜你了，因为你就凭这一个确定性，就可以获得难以想象的财富了。　　既然无法找到这种确定性，那实现盈利的方法就是利用概率。　　因为没有确定性的形态，所以每次的交易结果都具有不确定性，那怎么才能盈利啊？最为合理的方式就是在概率上下功夫。　　　　有一个道理我再强调一下：再高的概率也不是确定性。　　我举个简单例子。　　你做游戏，一共一副牌，54张，规则是你抽到大王你就输，抽到其他你都赢。　　你赢的概率是53/54，很高了吧。　　你有100元，赢了对方付你赌注的10倍，输了你赔掉你的赌注。　　回报风险比也够高了吧，10倍。　　所有的一切都有利于你。　　那你这一次下注所有的100元。结局呢，你可能就那么背，输的身无分文，一次全部输光。　　所以确定性就是确定性，高概率就是高概率。二者的方法完全不同。　　因为在确定性的情况下，所有的资金管理策略、止损策略、加码策略等等的一切，都成为多余的东西，都没用了。　　但是只要存在不确定性，哪怕是概率很小的不确定性，你就需要制定相关的策略。　　比如上面的游戏，你就要考虑每次只拿出总本金的一部分作为赌注，而不是一次赌全部。　　这是交易的本质。　　　　如果这个都无法认同，我们谈的一切的一切都失去了基础。　　就像我在交易第二公理中谈到的，很多人不理解为何把止损作为第二公理，我就是不设止损，难道就不行吗？　　这是没有理解我的意思。　　你的确可以不设止损，但是如果在交易系统中不设定止损，就无法确定初始损失，也就无法确定风险回报比，后面的关于交易系统的一切都无法进行了。　　所以把止损作为交易公理，不是说你一定要怎么做，而是不这样做，后面的无法进行。　　交易的一切的一切，都是沿着一个逻辑，一步步的走出来的。很多人没有意识到这个问题。　　　　如果大家都认同，实现盈利的方法要利用概率，那两个要素就很关键：　　第一是胜率；　　第二是单笔交易盈利的程度。　　　　第一个，你赢的次数多，当然容易获利，因为无法找到一定赢的方法，所以要找到尽量赢的多的方法。　　第二个，就算你赢的次数比亏损的多，但赢的是小头，一输就输个大的，最后还不一定会盈利。　　因此在这个基础上，就出现了回报风险比的概念。　　有的人说，我不管那么多，每次买了，只要赢就好。　　好的，那你有可能某一次亏的吐血。　　有过这样经历的人应该不少吧。　　哪怕赢了很多次，都不够这一次亏的，所以老股民都学精了，当情况不妙时，亏了也要出。就是止损的雏形。　　当然这个止损是原始的止损，是没有建立在交易系统框架中的止损，凭的只是多年的交易经验。　　逐渐的，你就会发现，在每一笔交易前就设好止损位远比出了问题再被迫斩仓要好的多。　　设好止损位后，也比较容易判断一笔交易的质量。　　比如你承担了5%的风险，却只赚到2%的利润，你觉得这比交易如何？　　在没有止损位的情况下，赚到2%你知足了。但当你明白，你的这笔2%的利润是冒着5%的风险获得的，你的观点就发生改变了。　　这就是回报风险比的起源。　　　　所以当你意识到这一点时，你就会重新审视每一交易。　　以前的很多交易，现在来看，都有点不太靠谱。　　呵呵，这就是你的进步了。　　所以结论就是：赚了钱的交易未必是好交易。　　　　我们重新来梳理一下：　　因为不确定性，所以每次下注的时候不能总是满仓操作，我们需要一些仓位配置的技巧。这个就是资金管理的起源。　　有效的资金管理可以让我们更加从容的面对市场的涨跌，及自己操作的失误。　　因为我们不想每次承受过大的损失，因此我们在每笔交易前都确定止损位，从而控制每笔交易的风险。