筹资过程的内部控制.docVIP

筹资过程中的内部控制 一、对筹资过程进行内部控制的意义及注意事项 筹资不是越多越好，是够用就好。 1.对筹资过程进行内部控制的意义 企业对筹资过程进行内部控制的意义主要有： ?为企业筹资的方式提供决策依据 为企业筹资的方式提供决策依据，是指公司筹资是使用债务筹资还是股权筹资的方式。通常情况下，资金的来源主要有两种方式：一是股权，二是债权。债权就是借款，借款是要偿还的；股权是共同承担风险，它与债权有很大的不同。 ? 要点提示 ① 股权； ② 债权。 ? ?为企业顺利募集所需资金提供具体方案 企业首先要知道需要的资金数量、所投资项目的预算，以此避免出现筹集资金不足或是超出所需资金的情况所带来的风险。 2.筹资过程中的注意事项 企业在筹资过程中，需要注意以下事项： ?计算筹资成本 首先要分别计算从股东筹资和从债权人筹资的资金成本，尽量使筹资成本最低，以此获得企业利益的最大化。 ?合理安排资金的类型 公司要根据自身情况安排股权或是债权资金，是短期还是长期筹资。 一般来说，安排公司资金的类型主要从两个角度考虑： 公司的偿还能力。一般而言，短期资金要求有足够的短期筹资能力和盈利能力来偿还，否则，短期资金就是企业破产的最大威胁。 筹资成本。通常情况下，债务资金的成本相对比较低，因为债务税前可以扣除，但是给股东的分红却不是，股东的利润是税后利润，税前不能减免。而且给股东分配时，如果是个人的股东，还要再替其缴纳20%的个人所得税；如果是企业分红，对方企业还要合并到自己所得税汇算中，把它并作投资收益。所以，股东的资金是需要成本的，且股东的期望比较高。 二、筹资方案的可行性评估 1.筹资项目可行性必须满足的三个条件 通常而言，筹资项目的可行性必须满足三个条件： 第一，符合国家筹资法律和法规，不搞民间不合法的借贷； 第二，适应国家宏观经济形势； 第三，符合企业发展战略。 2.拟定筹资方案 企业在拟定筹资方案的过程中，存在两种情况：第一，股东不同意，那么后面的工作也就无法继续开展；第二，如果通过股东大会的同意，然后是筹资计划的编制和审批，最后是筹资计划的执行，执行过程中要注意取得和到期还本的预算计划。 3.具体环节的控制目标和控制措施 在方案可行性论证过程中，主要有三项控制措施： ?筹资方案的战略性评估 筹资方案的战略性评估，包括是否与企业发展战略相符合，筹资的规模是否适当等。 ?筹资方案的经济性评估 如果筹资成本低、资本结构合理，这对企业来说是最有效的。 资本结构是财务管理比较专业的一个概念，企业一般有两种资金来源：一是股权资金，二是债权资金。这种股权和债权资金构成了企业所有的资本。在企业资产负债表中，负债和股东之间的比例关系构成了资本结构，资本结构要根据企业的具体情况确定，什么样的资本结构是最合理的。 ?筹资方案的风险性评估 筹资方案的风险性评估，是指筹资方案面临哪些风险、风险大小是否适当可控、是否与收益相匹配等方面。 三、审批筹资方案 1.根据授权审批制度，严格审批经过可行性论证的筹资方案 在选择批准最优筹资方案环节，要根据分级授权审批制度，按照规定程序严格审批经过可行性论证的筹资方案。 在选择最优筹资方案时，要先确定方案是怎么做出来的，是编出来的，还是实实在在可以做到的方案，而不仅仅是一个游戏规则。 2.审批中实行集体审议或联签制度，保证决策的科学性 审批筹资方案过程中，实行集体审议或联签制度，目的是确定相关责任人和保证论证有据可查，以此提供一个可靠的决策参考。 四、制定筹资计划 企业制定筹资计划的控制目标是，保证低成本高效率的筹资，其控制措施主要有： 1.根据筹资方案，正确选择筹资方式和不同方式的筹资数量 公司要根据筹资方案，结合当时经济金融的形势，分析不同筹资方式的资金成本，正确选择筹资方式和不同方式的筹资数量，财务部门或者资金管理部门制定具体的筹资计划，这个计划是一个详细的可执行方案。 2.根据授权审批制度报有关部门批准 根据授权审批制度报有关部门批准，批准分为公司内部的和外部的，内部的就是公司的管理层，例如，董事会和股东大会；外部的部门涉及需要有关部门的批准或者是代签的人提供的方案。 五、确保筹资活动的有效实施 保证筹资活动正确、合法和有效进行的控制措施有以下方面： 第一，根据筹资计划进行筹资； 第二，签订筹资协议，明确权利和义务； 第三，按照岗位分离与授权审批的制度执行，各环节和各责任人正确履行审批的监督责任，实施严密的筹资程序控制和岗位分流控制； 第四，做好严密的筹资记录，发挥会计控制的作用。 六、筹资活动的评价及责任追究 筹资活动的评价及责任追究是为了保证筹集资金的正确、有效使用，维护公司的筹资信用。 筹资活动评价及责任追究的主要控制措施有： 第一，促成各部门严格按照确定的用途使用资金； 第二，对于上市公司，要监督检查和督促各环节