2013年电大版金融市场学考试小抄可编辑.doc

金融市场形成性考核册答案 一 名词解释 1．所谓衍生金融工具是在原生金融工具基础上派生出来的金融工具包括金融期货金融期权金融互换金融远期等衍生金融工具的价格以原生金融工具的价格为基础主要功能在于管理与原生金融工具紧密相关的金融风险 2．所谓完美市场是指在这个市场上0进行交易的成本接近或等于零所有的市场参与者都是价格的接受者在这个市场上任何力量都不对金融工具的交易及其价格进行干预和控制任由交易双方通过自由竞争决定交易的所有条件 3．货币经纪人又称货币市场经纪人即在货币市场上充当交易双方中介并收取佣金的中间商人货币市场经纪人具体包括货币中间商票据经纪人和短期证券经纪人 4．票据是指出票人自己承诺或委托付款人在指定日期或见票时无条件支付一定金额并可流通转让的有价证券票据是国际通用的信用和结算工具它由于体现债权债务关系并具有流动性是货币市场的交易工具 5．债券是债务人在筹集资金时依照法律手续发行向债权人承诺按约定利率和日期支付利息并在特定日期偿还本金从而明确债权债务关系的有价证券它是资本市场上主要的交易工具面值利率和偿还期限是债券的要素 6．基金证券又称投资基金证券是指由投资基金发起人向社会公众公开发行证明持有人按其所持份额享有资产所有权资产收益权和剩余财产分配权的有价证券 7货币市场是指由一年期以内的短期金融工具所形成的供求关系及其运行机制的总和 8资本市场是指期限在一年以上的金融资产交易市场 9初级市场又称发行市场或一级市场是资金需求者将金融资产首次出售给公众时所形成的交易市场 10次级市场是指新的金融工具在资金需求者投放初级市场后曲不同的投资者之间买卖所形成的市场也叫做二级市场或流通市场 二 单项选择题 1D 2B 3B 4A 5C 6B 7B 8D 9A 10C 11C 12B 13A 14C 15B 三 多项选择题 1ACD 2ABCE 3ABCD 4ABCD 5ABD 6BCD 7ABCD 8ACD 9ABCD 10BCD 11ACD 12DE 13ABC 14ABCDE 15ABCDE 四 判断题 1．Χ价格机制 2Χ反映功能 3√ 4Χ资本市场 5Χ交割 6Χ不需要 7Χ初级市场8√ 9．Χ互为消长 10√ 11Χ居间经纪人 12Χ商业票据和银行票据 13Χ本票无需承兑 14Χ股票除外 15Χ普通股 五 简答题 1． 金融市场通常是指以市场方式买卖金融工具的场所 这里包括四层含义 其一它是金融工具进行交易的有形市场和无形市场的总和在通讯网络技术日益发展和普及的情况下金融市场不受固定场所固定时间的限制 其二它表现金融工具供应者和需求者之间的供求关系反映资金盈余者与资金短缺者之间的资金融通的过程 其三金融工具交易或买卖过程中所产生的运行机制是金融市场的深刻内涵和自然发展其中最核心的是价格机制金融工具的价格成为金融市场的要素 其四由于金融工具的种类繁多不同的金融工具交易形成不同的市场如债券交易形成债券市场股票交易形成股票市场等等故金融市场又是一个由许多具体的市场组成的庞大的市场体系这是金融市场的外延 2． 金融工具具有的一些重要的特性即期限性收益性流动性和安全性 期限性是指债务人在特定期限之内必须清偿特定金融工具的债务余额的约定收益性是指金融工具能够定期或不定期地给持有人带来价值增值的特性流动性是指金融工具转变为现金而不遭受损失的能力安全性或风险性是指投资于金融工具的本金和收益能够安全收回而不遭受损失的可能性 任何金融工具都是以上四种特性的组合也是四种特性相互之间矛盾的平衡体一般来说期限性与收益性正向相关即期限越长收益越高反之亦然流动性安全性则与收益性成反向相关安全性流动性越高的金融工具其收益性越低反过来也一样收益性高的金融工具其流动性和安全性就相对要差一些正是期限性流动性安全性和收益性相互间的不同组合导致了金融工具的丰富性和多样性使之能够满足多元化的资金需求和对四性的不同偏好 3． 1汇票本票主要是信用证券而支票是支付证券 2汇票支票的当事人有三个即出票人付款人和收款人本票则只有两个即出票人与收款人 3汇票有承兑必要本票与支票则没有 4支票的发行必须先以出票人同付款人之间的资金关系为前提汇票本票的出票人同付款人或收款人之间则不必先有资金关系 5支票的付款人是银行本票的付款人为出票人汇票的付款人不特定一般承兑人是主债务人 6支票有保付划线制度汇票本票均没有 7支票的出票人应担保支票的支付汇票的出票人应担保承兑和担保付款本票的出票人则是自己承担付款责任 8本票支票的背书人负有追偿义务汇票的背书人有担保承兑及付款的义务 9支票只能见票即付没有到期日记载汇票和本票均有到期日记载不限于见票即付 10汇票有预备付款人融通付款人本票只有融通付款人支票则都没有 4． 从股票与债券的相互联