案例十绿谷集团投资医疗服务产业案例分析.docVIP

案例十 绿谷集团拟投资医疗服务产业案例分析 第一部分 项目 资本金投入（万元） 项目 支出 （万元） 累计支出（万元） 累计融资需求（万元） 第1月 8000 土地 2926 2926 第1－15月 土建 2625 5551 第15－24月 装修、绿化 1995 7546 第15－24月 设备 2712 10258 2258 第24月 土建尾款 1125 11383 3383 第30月 装修及设备尾款 1533 12916 4916 3．人力资源成本测算。医院共计150张床位，如考虑到项目的高端定位以及成都当地的经济状况，开设5个病区，人员配备及成本测算大致情况可见附表10-7。 附表10-7 人力资源成本测算一览表 序号 人 员 人数 人均费用（万元）/年 总费用（万元） 1 院 长 1 70 70 2 副院长 2 50 100 3 财务总监 1 30 30 4 科室主任 4 40 160 5 教 授 7 30 210 6 骨干医生 10 15 150 7 一般医疗技术人员 30 8 240 8 检验、B超、X光机、实验室 10 8 80 9 护士长 8 10 80 10 护 士 80 5 400 11 高级管理 4 8 32 12 一般行政和其他人员 （含行政、药房、收费、后勤等） 15 4 60 合 计 172 1612 4．收入预测。医院医疗收入主要包括门诊收入、仪器检测、检验、手术、监护、分娩、床位费收入。按照150张床位全部开放预测，达到满负荷运转后的年诊疗收入为6630万元，药品收入按照医疗收入的26.6%预测，为1692万元。 在医院选址、市场定位明确之后，具体的经营收入主要取决于医院的技术水平及经营管理水平。此处所做经营收入测算仅就宏观层面考虑该项目的市场潜力，以150张床位全年收入8051万元为例，平均每张病床年收入为53.7万元左右，参照目前成都市场的典型数据来比较（如华西医院），华西医院现有床位3000张，日现金收入400万余元，平均每张病床年收入约为48.67万元，考虑到该项目的高端定位以及拟组建的高素质专家团队，该项目具备达到全年收入8051万元的潜力，具体情况见附表10-8。 附表10-8 满负荷状况下医院收入预测表 序号 项目 平均每一诊疗人次医疗费用（元） 每天人次 开诊天数 年费用（万元） 1 门诊收入 200 100 300 600 2 仪器收费 B超 100 10 300 30 彩超 200 10 300 60 X光 100 10 300 30 内镜 1000 5 300 150 仪器收费小计 270 3 检验 100 100 300 300 4 手术 8000 10 300 2400 5 监护 200 5 300 30 6 分娩* 6000 8 300 1440 7 床位 等级A 500 20 300 300 等级B 300 80 300 720 等级C 200 50 300 300 床位小计算 1320 合计 6360 注：（1）分娩包括顺产和剖宫产，该价格为平均价格；（2）药品收入按照医疗收入的26.6%预测，为1692万元。 5．财务预测。鉴于该项目的性质为营利性医院，依照有关法规按企业会计准则和财务制度编制财务预测。因为取得数据的途径有限，本预测未作敏感性分析。 正式开诊的第一年医疗收入按照满负荷运行收入的60%预测，第二年按90%预测，第三年按100%预测。药品收入同比例预测。日常费用按照医疗收入的15%测算，药品成本按照药品收入的80%测算。折旧与摊销金额按照土地50年、建筑30年、仪器设备7年计提，不考虑残值，考虑清理费用按10%计算，具体计提情况可见附表10-9。 附表10-9 折旧与摊销计算表 序号 项 目 金额(万元) 折旧/摊销年限 年折旧/摊销年限金额 1 基本建设 土地 2926 50 59 其他 6600＋（660） 30 242 2 设备 3390＋（340） 7 533 合 计 13916 834 银行贷款：中国人民银行公布基准利率：一年期借款年利率为5.76%，3-5年中长期借款年利率为5.85%，商业银行的执行利率最高可上浮30%。本表测算的借款年利率全部假设为6%。不考虑利息资本化对折旧和摊销的影响。首笔借款5916万为建设期中期借入，在开诊后第一年末计算利息期为1.5年。第二笔借款500万元为年初借入，利息按照年末支付，所有还款均为年末，具体情况可见附表1