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关于解决中小民营企业融资难分析与探讨 　　一、对中小民营企业融资难主要因素的分析 　　（一）政府的因素。由于政府没有一套完整的监督制约机制去规范民营企业。使多数企业还停留在传统的经营管理层面，法人治理结构不完善，生产经营偶然性、随意性大，财务制度不健全，财务报表不能真实反映企业经营和财务收支状况。致使很多民营企业普遍存在管理不规范，信用等级不高，银企之间信息不透明，企业拖欠、逃废、悬空银行债务经常发生，抑制了银行贷款的发放。据资料显示，某省一县20多亿元贷款有80%左右被压死，可周转资金不到20%。如：如某亚麻原料厂和某造纸公司分别欠原工行、建行贷款12896万元（剔除新企业承担的贷款2700万元），1800万元，分别占工行、建行贷款总额的41%、50%。因两家企业经营管理不善，银行资金形成呆坏账，使两家银行无法生存，撤出了该县。银行营业网点也由过去的78个减少到43个。 　　（二）国家政策因素。长期以来,政府在资金、税收、市场开发、人才、技术、信息等方面一直给予国有大中型企业和外资企业特殊的扶持，造成了民营企业市场竞争环境的不确定和竞争条件的不平等。据对某市民营企业调查了解,能从银行得到贷款的民营企业仅占2％左右。结果是民营企业向社会提供了效益， 却难以获得必要的资金支持,融资供方市场不能使他们得到相应的回报。民营企业解决资金供给的办法只能依靠自身解决，或来源于民间市场。而民营企业不能与外资企业共同享有“超国民待遇”。例如，外资企业不管规模大小和地位轻重，均具有 “特事特办”，减、免税，亏损弥补等等优惠待遇。而民营企业既没有国家扶持，又没有优惠待遇，只能“在夹缝中生存”，其融资困难也就不足为奇了。 　　（三）银行资金因素。由于信息的不对称和各银行缺乏对民营企业状况的外部信息佐证，银行出于防范风险的目的，对民营企业所需的融资申请，只能是严加审查或不予受理，在一定程度上很难满足民营企业发展的资金需求。如：近年来，某市各银行资金十分充足， 2011年12月末存贷比例43.01%，如果把剥离和置换的不良资产计算在内，存贷比例可达60.10%，由于资金运用不出去，仅建设银行、中国银行和邮政储蓄就上存资金达9亿多元，占辖区整个存款余额的28%，使大量资金不能用于本地企业的发展。 　　（四）抵押担保因素。抵押和担保是金融机构对信息不对称不透明的民营企业提供贷款时保护自己利益的重要工具。银行对抵押品的要求条件较为苛刻，除了土地和房地产外，银行很少接受其他形式的抵押品。而且不少民营企业是由国有及乡镇企业改制而来，企业资产为租赁或划拨而来，不能作为抵押的资产，如果能作抵押其抵押率也极低。抵押贷款涉及的中介收费有评估费、登记费、公证费、保险费、注销抵押费等多种形式，而且企业贷款金额小，中介费占贷款利息支出的比重又很大，让不少民营企业望而却步。 　　（五）企业诚信因素。一些民营企业的管理层只看重企业的发展，忽视了内部制度建设和对污染环境的治理，很多民营企业还停留在原始的经营管理上，且没有与政府相关部门和银行构建良好的政、银、企诚信关系。相当多的民营企业还简单地认为只要项目好不管有无污染和前期的诚信如何，银行针对我的好项目就应该给予贷款。而银行发放贷款，不是仅仅看项目的好坏，还要通过观察企业的长期信用和各方面的评估状况来决定是否发放，发放的额度也是根据企业诚信和企业信用的积累逐步增加的，而不是单凭项目的好坏发放贷款。 　　（六）银行授权因素。由于银行授权授信过度集中，使各家银行贷款权限在一定程度上被削弱。目前，除城乡信用社拥有贷款自主权外，各银行信贷审批权都高度集中在省一级，县（市）级支行几乎没有贷款审批权，有的即使有贷款审批权，也局限在10万、20万元以内。如：农业银行某市支行最高贷款审批权限为20万元，但为了防范风险只能放给用商服楼作抵押的个人。企业如要申请贷款，银行只能逐级上报，层层审批，时间可达几十天或几个月，有的还不一定审批下来，企业对此很无奈，只能是望贷兴叹，企盼国家尽快出台良好的融资环境。 　　（七）融资渠道因素。由于进入资本市场的条件限制,民营企业基本无法进行直接融资。如我国沪深交易所对上市公司注册资本金要求很高,使处于成长期的效益好但规模较小的企业很难进入证券市场融资。同时债券市场上,由于受到“规模控制、集中管理、分级审批”的约束,民营企业也很难以发行债券方式进行融资,因此直接融资渠道基本被堵死。唯一的融资办法就是靠民间融资，或去借高利贷，这样即增加了企业的经营成本，同时也增加了企业债务风险，企业是有苦难言，银行对此也是很无奈。 　　二、中小民营企业融资过程中存在主要问题 　　（一）中介机构收费高。民营企业如果要向银行申请短期抵押贷款，银行经过考察确认符合贷款条件，但出于资金安全考虑，要对贷款办理抵押登记、抵押物评估、公证、办他