商业银行经营管--第八章.pptVIP

（二）现代信用风险管理度量模型 1.Credit Metrics 模型--基础：VAR模型 用公式表示为： 　　P(ΔPΔt≤VaR)=a 　　P——资产价值损失小于可能损失上限的概率，即英文的Probability。 　　ΔP——某一金融资产在一定持有期Δt的价值损失额。 　　VaR——给定置信水平a下的在险价值，即可能的损失上限。 　　a——给定的置信水平 VAR模型简述 VaR从统计的意义上讲，本身是个数字，是指面临“正常”的市场波动时“处于风险状态的价值”。即在给定的置信水平和一定的持有期限内，预期的最大损失量。 例如，某一投资公司持有的证券组合在未来24小时内，置信度为95%，在证券市场正常波动的情况下，VaR值为520万元，其含义是指，该公司的证券组合在24小时内，由于市场价格变化而带来的最大损失超过520万元的概率为5%。或者说有95%的把握判断该投资公司在下一个交易日内的损失在520万元以内。5%的几率反映了金融资产管理者的风险厌恶程度，可根据不同的投资者对风险的偏好程度和承受能力来确定。 Credit Metrics 模型 在一个既定的期限内估计一项贷款或债券资产未来价值变动的分布。 资产价值组合的变化与信用等级、债务人信用质量及违约事件有关。 善舞红袖传飞鸿 莫言深闺空寂寞 第八章 商业银行风险管理 知识目标：通过本章学习使同学们了解商业银行风险管理全貌；了解商业风险环境的多变性及商业银行风险类别；理解商业银行风险管理方法、目标等。 能力目标：通过本章学习使同学们掌握商业银行风险管理识别及度量方法，为商业银行实施全面和科学的管理奠定基础。 本章重难点：商业银行风险的类别、风险的识别及度量模型。 第一节 商业银行风险管理概述 一、商业银行风险的含义和特征 风险：狭义，广义。 商业银行的风险不仅包括由于日常经营中存在无法控制的不确定因素而遭受损失的可能性，而且还包括由于事先无法预料的不确定因素，使商业银行的实际收益与预期收益相背离，从而蒙受损失或不能获得相应收益的可能性。 商行风险的主要特征：客观性、不确定性及全程性。 二、商业银行风险的种类 （一）巴塞尔委员会商业银行风险分类 1997-09《有效银行监管的核心原则》：银行业面临的主要风险为信用风险、市场风险、利率风险、国家风险、流动性风险、法律风险、操作风险和声誉风险。 （二）我国商业银行风险分类 1.按业务经营划分 资产风险、负债风险、中间业务风险及外汇业务风险； 2.按风险的程度划分 低度风险、中度风险和高度风险； 3.业务经营过程中面临的风险划分 信用风险、市场风险、操作风险、国家风险及战略风险等。 1.信用风险 又称违约风险，指债务人或交易对手未能履行合同规定的义务或信用质量发生变化，从而给银行带来损失的可能性。 信用风险几乎存在于银行的所有业务中，是银行面临的最主要的风险。 2.市场风险 因市场价格（利率、汇率、股票价格和商品价格）的不利变动而使银行表内和表外发生损失的可能性。 市场风险与金融市场本身的成熟程度相关，市场越成熟，市场风险就越小。 市场风险包括利率风险、汇率风险、股票价格风险和商品价格风险四大类。 （1）利率风险 利率风险之重新定价风险：也称期限错配风险，是指由于商业银行的资产、负债和表外业务的到期期限(就固定利率而言)或重新定价期限(就浮动利率而言)存在差异，使得商业银行的收益或内在经济价值随着利率的变动而变化带来的风险。 例，若商业银行以短期存款作为长期固定利率贷款的融资来源，当利率上升时，贷款的利息收入是固定的，但存款的利息支出却会随着利率的上升而增加，从而使商业银行的未来收益减少和经济价值降低。 利率风险之基准风险 也称为利率定价基础风险，在利息收入和利息支出所依据的基准利率变动不一致的情况下，虽然资产、负债和表外业务的重新定价特征相似，但因其现金流和收益的利差发生了变化，也会对银行的收益或内在经济价值产生不利影响。 利率风险之期权性风险 期权和期权性条款都是在对买方有利而对卖方不利时执行，因此，此类期权性工具因具有不对称的支付特征而会给卖方带来风险。而且，如今越来越多的期权品种因具有较高的杠杆效应，可能会对银行财务状况产生的不利影响。 例如，若利率变动对存款人或借款人有利，存款人就可能选择重新安排存款(提前支取)，借款人可能会选择重新安排贷款(提前还款)，从而对银行产生不利的影响。 （2）.汇率风险 由于各国货币汇率波动使商行等金融机构的持有资产蒙受意外损失的可能性。 实际风险：以货币数量表示的实际收益或损失； 账面风险：会计记账中货币折算价值上升或下降的变化。 3.流动性风险 指银行由于现金和其他流动资产不足而无法满足客户提现需要和正常贷款需求，使商行丧失清偿能力、蒙受损失甚至倒