商业银行的信贷风险管理老师版（6月）.ppt

* CCRA * 第十三章 经济资本配置理论 第一节 监管资本与经济资本的区别 第二节 资本配置的原则与方法 第三节 贷款定价 如果说资产组合分析的一个目的是真正了解银行风险分布状况，那么了解了资产的风险分布状况就应该合理地配置资本，并对贷款合理定价以补偿成本与风险。 * CCRA * 第一节 监管资本与经济资本的区别 一、监管资本 巴塞尔委员会曾将监管资本划分为两大类，一类是核心资本， 也称为一级资本：另一类是附属资本，又称二级资本。 核心资本具有以下特点，即资本价值相对较为稳定；这个重要 的资本成分对各国银行来说是唯一相同的成分，在公开发表的 财务报表中完全披露；作为市场判断资本充足率的基础，并对 银行盈利差别和竞争能力关系极大。包括(1)永久的股东权益(2) 公开储备(3)非控股的子公司中的少数股东权益。 附属资本的构成主要包括：(1)非公开储备或隐蔽储备 (2)重估储 备（3）普通准备金或普通贷款损失储备 (4)债务——股本混合工 具 (5)次级长期债务。 * CCRA * 第一节 监管资本与经济资本的区别 二、经济资本 经济资本是商业银行的管理层内部评估而产生的配置给资产或某项业业务用以减缓风险冲击的资本。资本配置的基本原则就是把对资本的要求直接和风险的衡量联系起来， 从而确立经济资本定义。 经济资本概念的起源是：银行信贷敞口组合的赢利或损失可以通过确定时间范围的概率密度函数（PDF）来表示。理论上说，掌握了PDF的银行（或管理者）可以把在一定时期内能降低损失概率的资本分配到需要的置信区间。反之，这种置信区间也可以被认为是银行的目标偿还率，或者定义为银行预期的信贷损失。这部分用来降低损失概率 的资本就是经济资本。 * CCRA * 第一节 监管资本与经济资本的区别 三、分配经济资本的目的 首先，经营考核的需要。如只有通过科学、合理的办法将有限的资本 金分配到各个业务部门，才能对各个部门的业绩实现有效考核，而资 本配置才达到最优。 其次，风险管理的需要。一国的金融监管当局在对商业银行进行监管 时，除了监督银行是否满足巴塞尔资本协议对资本充足率的要求外， 对风险管理水平也有很高要求。这其中一个重要内容就是解决未预期 损失U L）的资本金保障问题，要用一定的资本抵补银行经营活动中产生 的未预期损失。 第三，财务管理的需要。任何资本都是有代价的，以股本形式存在的 资本要求银行向股东支付红利，而以债务形式存在的资本要求银行支 付利息。总行在分配资本、测算利润的同时，必须计算资本的费用。 第四，市场决策的需要。现代银行都是由多个业务部门和多个产品组 成-随着市场竞争加剧，银行的高级决策者要决定部门与产品的取舍， 那么判断业务取舍的一个标准就是资本回报大小。能够给银行带来较 大回报的部门或产品当然是保留的对象，反之则应及早收缩。 * CCRA * 第二节 资本配置的原则与方法 一、资本配置的原则 在资产组合的基础上了解风险分布状况，并据此分配资本 是最为理想的。要科学地分配资本需要具备三个前提：其 一，了解各种风险的概率分布；其二，各种风险来源的银行敞口多大及这些敞口如何相互影响；其三，银行对风险的容忍程度。在三大前提具备的条件下，采取自上而下 (top-down)的分配原则。 分配经济资本时，不仅要计算出整个银行经济资本的总 量，还要根据不同的风险计算配置到各种风险上所需的 资本及分配到各业务单位、各种产品和交易上的资本。 * CCRA * 第二节 资本配置的原则与方法 二、资本配置的方法 西方商业银行资本分配的主要方法有六种，分别为： 根据敞口分配 根据敞口乘以违约概率分配 根据敞口和概率变化分配( exposure and probability dynamics) 根据模拟每个企业的损失后进行分配 根据每个企业的增量资本分配 模拟损失和增量资本混合法分配。 * CCRA * 第三节 贷款定价 一、定价方法 理论上讲，贷款价格的构成不仅应该是银行成本与边际利 润，而且必须要对贷款可能的风险作出弥补一般采取两种 定价方法： 一种方法是先计算，然后与客户商定价格。信贷员首先计 算贷款的保本价格，或贷款的成本（即交易风险+贷款发 放过程中人员和时间成本+资金成本+支持该项贷款的准备 金的边际利润），然后信贷员与客户进行价格商定，这也 被称为“成本加成定价法”。 另一种方法是信贷员一开始就询问客户的期望价格，即在 计算成本前