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福建中小企业融资体制创新策略理路探析 　　摘要：在对中小企业融资难的原因和福建缓解中小企业融资困境的多项举措进行全面分析的基础上，本文从银行、担保和政府等三方角度，对推动未来福建中小企业融资发展创新给出了相关策略理路。 　　关键词：中小企业；融资；福建 　　 　　随着“海西”建设的不断加速，中小企业在经济社会发展过程中发挥着越来越重要的作用。由于中小企业与大型企业相比，存在着先天不足，反映中小企业融资状况的“麦克米伦缺口”长期无法得到有效解决。当前，正值“十二五”规划开局之年，重新梳理中小企业相关融资政策措施，切实帮助中小企业突破融资困境，其现实意义不言而喻。 　　一、中小企业硬伤致其总“受伤” 　　众所周知，2008年一场突如其来的全球金融危机，让中小企业“受伤”不浅，融资难的问题显得尤为甚。危机恶化与蔓延后，对福建这样以外向型经济为主的沿海省份冲击较大，福建中小企业特别是外贸出口企业融资所受影响明显。当时，整个外部市场环境恶化，国内外订单需求双降，企业收入大幅收缩。由于危机导致市场风险进一步加大，国内商业银行普遍对中小企业的信贷资金投放谨慎，对能提供符合条件材料的企业，银行放贷也很慎重。大多数银行不但持币观望，不敢贷给企业，而且催促企业还贷，甚至只收不贷，对中小企业的信贷趋于萎缩。尽管当时国家实行了适度宽松的货币政策，鼓励金融机构给予中小企业贷款，并出台了很多金融扶持措施，但2009年的天量贷款，绝大部分还是流向了大企业和政府投资项目，中小企业受惠较少。 　　到了2010年，我国在全球经济中开始率先复苏，然而这也没能缓解中小企业的融资困境，反而随后的紧缩货币政策出台，使得中小企业“钱荒”猛于金融危机。由于一方面国内原材料和人工成本涨价，另一方面国际上因金融危机期间欧美日等量化宽松货币政策产生的廉价货币，导致全球大宗商品价格居高不下，输入型通胀压力有增无减，2010年下半年以来我国出现物价快速增长现象。为了抑制通胀，央行法准率在2011年前5个月开始实行每月一提，目前大型金融机构存款准备金率达到历史最高的21%，中小型金融机构为17.5%。紧缩的货币政策导致中小企业的资金链面临着比金融危机时期更为严峻的压力。众多中小企业被迫转为寻求民间借贷资金，导致民间借贷利率普遍上浮，局部地区已经上升至年利率100%的历史高位。 　　不管是经济衰退时货币政策宽松，还是经济向好时货币政策紧缩，为什么“受伤”的总是中小企业呢？其中主要是中小企业具有三个方面的硬伤：一是信用低。由于中小企业固定资产少，有效抵押不足，多数企业法人资产和自然人资产不清，因此，大部分中小企业信用等级都比较低。二是信息不对称。由于中小企业会计制度不健全，信息披露不真实，假账或多套账现象突出，银行难以掌握贷款中小企业的真实经营状况信息，信贷关系中存在严重的信息不对称。三是贷款运作成本高。中小企业单笔贷款规模均较小，但贷款的审批程序与大企业基本相同，加上中小企业的信用调查成本本身就高，使得银行贷款的单位交易成本和监督费用上升。因此，无论是流动性充裕还是流动性紧缩，最后“受伤”的是中小企业也就不足为怪。 　　二、福建给力缓解中小企业融资困境 　　针对中小企业的融资困境，福建多措并举，给力缓解中小企业融资难问题。危机爆发后，福建首先出台了《关于扶持中小企业经营发展的若干意见》，提出扶持中小企业经营发展的36条意见，具体融资服务方面包括保持信贷总量适度增长、改进信贷管理模式、创新信贷产品、完善融资担保体系、提高金融服务覆盖面、推进中小企业集合发债、支持企业上市融资和加快发展创业投资等8条措施。 　　金融危机期间，根据国家有关部门的意见精神，福建力促各商业银行尽快建立起中小企业专营机构，帮助解决好中小企业融资难问题。截至2010年12月末，福建辖内中资银行业机构专营网点达226家，基本覆盖了重点市、区、县。在福建银监局的督促之下，各商业银行纷纷调增信贷规模，积极为中小企业生存发展提供融资支持。2010年福建辖内中资银行业机构的小企业专营机构新增小企业贷款达895.71亿元。 　　为了鼓励和促进银行业金融机构增加小企业贷款，福建省经贸委与财政厅、人民银行福州中心支行、福建银监局联合制定了《福建省小企业贷款风险补偿暂行办法》。根据规定，福建省财政设立了小企业贷款风险补偿资金，专项用于鼓励和促进银行业金融机构加大对小企业信贷投放。该《办法》的出台实施，有效地降低了小企业贷款业务的风险，明显增强了银行业机构支持小企业发展的积极性，小企业贷款相应出现大幅增长。2010年福建小企业贷款新增1239.11亿元，比上年多增399.98亿元，增量位居全国第五位。 　　此外，为了促进对外贸易稳定增长，福建省外贸厅与人民银行福州中心支行、福建银监局联合出台了《金融支持福建外经