中国企业的产业地位分析与战略投资价值.doc

中国企业的产业地位分析与战略投资价值 中国企业的产业地位分析与战略投资价值 和君创业管理咨询有限公司 Hamp;J VANGUARD RESEARCH AND CONSULTING CO.,LTD. 二OO五年四月十一日 总裁 李肃 目 录 引言 和君创业简介 一.产业地位的分析框架 1.历史法 2.能力法 3.宏观法 4.微观法 5.坐标法 二.四个行业的价值判断 1.医药业 2.物流业 3.汽车业 4.传媒业 三.德隆重组的解决方案 1.扶植性重组 2.分拆性重组 3.整体性重组 结论 和君创业理念 和君创业管理咨询有限公司 Hamp;J VANGUARD RESEARCH AND CONSULTING CO.,LTD. 资本转型思想 企业再造思想 制度变革思想 产业整合思想 新兴私人企业 提升与帮办 国企改 制变革 私企超 常发展 个人管 理转型 系统提升思想 能力培育思想 上市公司金融 运作与创新 政府官 员派入 企业经 理成长 私企购 并转型 君安班底 可思基础 国有企业集团 研究与服务 政治型 书记 技术型 厂长 合资型 厂长 君创团队 和君创业公司的重组历史 国外投资企业 规范与提高 外企投 资管理 中资企 业外扩 海外人 才创业 技术移植思想 本土转化思想 跨国咨询 1997年第 一次重组 2000年第 二次重组 2004年第 三次重组 和君创业公司的能力结构 资本价值派 产业整合派 能力提升派 国内资本市场经验 国际资本对接尝试 国有企业集团研究 新兴领袖企业服务 帮助老板系统思考 推动老板能力提升 技术分析派 国外咨询技术嫁接 本土咨询能力对接 追求经验化老板 综合素质的提高 追求系统化战略 价值挖掘与传播 追求领袖化企业 提升重组与整合 追求科学化国际 经验吸纳及转化 投资银行引领 管理咨询支撑 四、竞争能力--和君创业公司的价值链条 和君创业服务链由思想价值链、精英价值链、资本价值链、产业价值连和产品价值链构成，其特征为： 追求创新高度的思想价值链为服务切入点； 提高影响力度的资本价值链为服务引力点； 扩大整合广度的产业价值链为服务支撑点； 实现咨询深度的产品价值链为服务深入点; 达到帮办密度的精英价值链为服务持续点. 思想价值链 (理论家与 战略家的 创新高度) 精英价值链 (政治家与 企业家的 帮办密度) 资本价值链 (大资本与 大机构的 影响力度) 产业价值链 (产业化与 领袖化的 整合广度) 产品价值链 (专业化与 系统化的 咨询深度) 国际咨询公司服务特色 国际视野 （信息力） 和君创业 咨询服务特色 科学方法 （逻辑力） 疯狂创意 （变革力） 中外运 新中基 华源 四、竞争能力--和君创业公司的核心能力 中远修船 专业化 与系统化的结合广度 过程咨询与能力提高的结合密度 本土化与规范化的结合深度 投资银行与管理咨询的结合力度 政治生态与理论创新的结合高度 国际投资银行服务特色 并购方法 （技术力） 并购创意 （引导力） 并购过桥 （融资力） 福田 目 录 引言 和君创业简介 一.产业地位的分析框架 1.历史法 2.能力法 3.宏观法 4.微观法 5.坐标法 二.四个行业的价值判断 1.医药业 2.物流业 3.汽车业 4.传媒业 三.德隆重组的解决方案 1.扶植性重组 2.分拆性重组 3.整体性重组 结论 和君创业理念 和君创业管理咨询有限公司 Hamp;J VANGUARD RESEARCH AND CONSULTING CO.,LTD. 1.历史法 横向 经济 联合期 入世 产业 整合 对接期 二板 上市 风险 投资期 转型 过渡期 重组 热潮 市场 收缩 联盟期 经济 过热期 上市 热潮 全面 收缩期 产权 热潮 最 先 的 摩托 车公 司 最 好 的 日化 工厂 联盟 最 先 的 机场 股份 公司 最 广 的 产权 交易 所运 筹 最 大 的 汽车 集团 最 强 的 电缆 企业 联盟 最 多 的 酒业 上市 运作 最 难 的 上市 公司 资本 运作 最 全 的 二板 公司 延伸 服务 最 弱 的 汽车 公司 提升 最 乱 的 重组 资产 清理 最 快 的 重组 上市 公司 群 最 热 的 二板 公司 资产 重组 最 乱 的 集团 公司 重 组 （86—87） （87—88） （88—91） （91—94） （94—95）（95—99） （99—01）（01—02）（02— ） 战略与执行服务 关系与技巧服务 政策与知识服务 行政性 公司 改造期 中国 资本 跨国 输出期 最 早 的 行政 性 公司 转型 最终 发展 成气 候的 行政 局 改造 最 佳