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基于联盟贷款中小企业融资创新研究 　　摘要：中小企业贷款是民生金融的重要组成部分，在促进经济发展及和谐社会建设中将发挥越来越重要的作用。但长期以来，中小企业融资难的问题一直没有得到很好解决。本文以机制建设为基础，以风险控制为核心，以现有法律法规为框架，以推动业务开展为目的，对国家开发银行山东省分行的中小企业联盟贷款模式进行了研究。 　　关键词：中小企业；融资困境；联盟贷款；金融创新 　　 　　Abstract：SMEs loans are an important part of people’s livelihood finance .In promoting economic development and building harmonious society it will play an increasingly important role. However，for a long time，the SMEs financing problem has not been resolved. Based onmechanism construction，risk control as the core，within the framework of existing laws and regulations to facilitate business，this paper analysed the SMEs’alliance loan model of CDB Shandong Branch. 　　Key Words：SMEs，financing dilemma，alliance loan，financial innovation 　　中图分类号：F832.39 文献标识码：A 文章编号：1674-2265（2011）05-0008-04 　　 　　一、中小企业融资困境的内外部制约因素分析 　　 　　随着经济社会的发展，中小企业自身融资需求不断增加，但融资难度也在不断提高。由于内外部的各种原因，不论是国有商业银行还是其他金融机构，目前都不能满足中小企业对金融服务（特别是贷款）的需求。有调查显示，2009年底，只有16.27%的中小企业认为从金融机构获得贷款容易，60.47%的中小企业认为较难，23.26%的中小企业则认为很难。上述数据显示83.73%的中小企业贷款需求没有得到某种程度的满足，这显然与我国经济发展要求和全面实现小康社会的目标不相适应。 　　（一）中小企业融资内部制约因素 　　1. 中小企业倒闭率高、生命周期短。中小企业较高的倒闭率和短暂的生命周期，是银行不愿向中小企业提供贷款的主要原因。浙江省中小企业局发布的报告显示：浙江省的中小企业存活率仅为45.83%，平均存活时间为3.1年。作为以盈利性和安全性为经营原则的商业银行，贷款发放时首先要考虑贷款本金的安全；中小企业较高的倒闭比率和短暂的生命周期，显然使银行向其发放贷款时面临??较大的风险。 　　2. 缺少有效抵押和担保。中小企业由于资金、实力所限，一般缺少可被银行接受的抵押物或质押品，也很难找到合适的保证人；法律对担保方式的限制以及金融机构担保形式的保守，又阻碍了中小企业贷款担保形式的创新；而专业担保机构所收取的担保费和反担保要求，无疑又增加了中小企业的融资成本。缺少有效的担保方式，信用贷款的门槛又很高，导致中小企业贷款难度增加。 　　3. 中小企业存在信用缺失问题。现代社会的核心问题是“风险”与“信任”关系的协调问题，信用关系是现代经济中最普遍、最基本的经济关系，信用成为现代经济的核心，银行也在不断增加中小企业贷款决策因素中信用的权重。银监会统计数据显示，截至2009年9月末，中小企业不良贷款余额5341亿元（不含票据融资），不良贷款率为4.05%，而同期银行贷款平均不良率则为1.66%。可以看出，中小企业贷款不良率远高于平均水平，高违约率和信用缺失使得银行对中小企业贷款十分谨慎。 　　4. 信息不对称问题导致逆向选择。中小企业特别是民营中小企业缺乏规范的财务信息核算和披露机制，财务信息严重失真，造成其贷款“信息不对称”。具体表现为财务管理水平低、报表账册不全、内控制度不严、财务信息失真严重、信息披露意识差等，致使金融机构无法了解其真实财务状况。 　　此外，我国的社会信用体系还不够完善，对中小企业信息数据更新不够及时，银行不能准确?快速地判断这些企业的真实信用水平，致使金融机构忽视了优质中小企业对贷款的合理需求，甚至出现因信息不对称而盲目决策的现象，导致“逆向选择”。 　　（二）中小企业融资的外部制约因素 　　1. 缺乏有效的政策扶持。政府虽然鼓励中小企业的发展，但“抓大放小”的企业战略的实施，无意中弱化了对中小