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浅探中小民营企业融资难原因及其对策 　　摘要：中小民营企业对国民经济的发展具有重要的意义，但由于外部和内部的各种因素存在，中国的中小民营企业在融资方面存在着很大的困难。从不同角度分析了中小民营企业融资难的原因，并对解决问题的对策进行了研究。 　　关键词：民营企业 融资 原因 对策 　　中图分类号：F121.23 文献标志码：A文章编号：1673-291X（2011）30-0209-02 　　中小民营企业作为经济社会发展不可缺少的组织细胞，在促进经济发展、扩大社会就业、提供社会服务、增加财政收入中发挥着举足轻重的作用。但是在其发展过程中，由于自身缺陷和外部环境多种因素，产生了融资难的问题，这已成为制约中小民营企业发展的最大“瓶颈”。如何改善融资难的状况，缓解资金缺乏已成为中小民营企业亟待解决的问题。 　　一、中小民营企业融资难的根源 　　（一）中小民营企业融资难的自身因素 　　1.产权不明晰制约了融资能力的发挥。有相当部分的中小民营企业因长期挂靠在某一个国有企业、集体企业或事业单位，以致产权不明晰；也有些家族制企业，家族主要成员对企业拥有的产权不明晰，导致企业担保难，难以获得抵押贷款。 　　2.整体素质不高失去了融资的吸引力。主要表现在：一是技术装备落后。中小民营企业主要是靠自筹资金建立，资金的有限性导致企业在购买设备时趋向于科技含量低的生产设备，甚至是大型企业技术换代淘汰的设备，因而生产效率低，经济效益不佳，不能给资金持有者以强烈的融资信心。二是创新能力不足。中小民营企业很少有自己的科研开发部门，缺乏必要的研究人员，不注重科技的创新，又不能与地方院校或科研院所建立起紧密的联系，致使产品科技含量低，款式陈旧落后，失去了融资的吸引力。三是经营管理水平不高。中小民营企业多是作坊式和家族式管理，很难留得住高水平的管理人才，因缺乏高水平的管理层和决策层，可能导致决策的随意性，必然使银行害怕因企业管理不善导致资金流失而不予贷款。 　　3.财务管理不规范降低了融资的资信度。由于中小民营企业用人上的“任人唯亲”，管理上虽制定了各种财务制度，但大??数是用来约束企业其他人，老板不受约束，财务上往往是两本账：一本是企业内部的实账，另一本是针对工商税务的虚账，结果是财务报表未能真实反映企业的经营状况和财务成果。这样银行对企业信息的掌握就处于被动的不对称地位，因此，银行对企业的贷款项目谨小慎微。 　　（二）中小民营企业融资难的外部原因 　　1.银行贷款的所有制歧视阻碍了银行的授信行为。中小民营企业是非国有企业，与国有企业在所有制上的差异造成了银企之间的距离，存在微妙的所有制“不兼容”的问题。国有商业银行在信贷资金供给时，因国有企业产权的特殊归属，所以无须过多考虑国有企业的逆向选择和道德风险问题，会尽可能地满足其信贷需求，而在对中小民营企业办理信贷业务时，则会过分谨慎地选择与甄别信贷对象，采取种种限制条款与防范措施，“惜贷”、“畏贷”现象严重。 　　2.银行贷款手续繁杂降低了中小民营企业贷款的信心。中小民营企业贷款一般“急、频、快、小”，由于贷款频率高，信贷员工作量大，银行惧怕审查不严造成不良资产增加，所以办理贷款的手续相当复杂，随之放贷成本也相应提高。这成为中小民营企业申请贷款的障碍，严重影响了信贷信心。 　　3.银行贷款激励机制不健全增加了中小民营企业贷款的难度。为控制道德风险，目前国有商业银行都实行了严格的贷款终身责任追究制度，要求新增贷款实行“零”风险，一律实行“谁放贷，谁负责收回”的撤降停职收贷、以薪抵贷等追究办法，并绝对、片面地实行抵押贷款办法，抵押率高达100%，这对于规模本来不大、急需“雪中送炭”的中小民营企业来说无疑是“雪上加霜”。 　　4.资本市场门槛过高使中小民营企业失去了融资的机会。众所周知，中国证券市场自建立至今，就被赋予为国有企业服务的一项特定职能，民营企业上市融资受到严格的管制。中国《公司法》规定，股票上市公司股本总额不得少于5 000万元，而中小民营企业由于经营规模较小，且大多数为一般加工和商流性企业，与上市条件相距甚远，自然被股票市场拒之门外。中国债券市场尚在发育期，中小民营企业在债券市场融资长期处于真空状态。 　　5.中小金融机构发展缓慢，影响了中小民营企业贷款渠道的拓宽。目前中国的金融机构仍以四大国有商业银行为主，它们几乎垄断了70 %的市场份额，而中小金融机构发展现状并不理想，仅占30%左右的市场份额。中小金融机构是随着经济改革、发展孕育而生的，其主要目的是要解决中小民营企业贷款需求，因中小金融机构的“亲企业”特性，贷款成本比国有银行低，但是它们的发展速度却远远跟不上企业贷款的需求。因中小金融机构不能有效地吸收存款，导致存款少，可供借款的流动资金自然无法满足数量庞大的中小民营企业的