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农户金融需求约束分析 　　摘 要:当前中国农户的金融需求得不到满足,农村金融发展严重滞后于整个金融领域已是不争的事实#65377;农户作为中国农村金融市场的需求主体,金融需求之所以得不到满足,除了受自身约束外,还面临着市场约束#65380;信息约束#65380;信贷约束和制度性因素的影响#65377; 　　关键词:农户;金融需求;约束因素 　　中图分类号:F323 文献标识码: A 文章编号:1003-3890(2008)12-0045-05 　　 　　当前中国农户的金融需求得不到满足,农村金融发展严重滞后于整个金融领域已是不争的事实#65377;如何满足农户最基本的资金需求,为农户提供周到的金融服务,可以说是新农村建设时期政府农村政策的基本目标之一,也始终是中国新农村建设中富有挑战性的议题#65377; 　　本文认为,农户作为中国农村金融市场的需求主体[1],金融需求之所以得不到满足,除了受自身约束外,还面临着市场约束#65380;信息约束#65380;信贷约束和制度性因素的影响#65377; 　　 　　一#65380;农户金融需求的自身约束 　　 　　自身约束条件主要取决于农户的收入状况#65380;信誉状况等,收入和信誉的高低决定了农户金融交易成本的大小和信贷风险的高低#65377; 　　莱文(Levine,1993)认为,投资银行之类的复杂金融机构的出现,就是由于个体收入水平的提高#65377;在收入水平较高的情况下,人们会发现购买金融服务是值得的,而在收入水平较低的情况下,人们会发现这样做得不偿失#65377; 　　从农户的收入与金融需求的关系来看,农户的收入状况构成其预算约束,农户只能在既定的收入水平下决定其金融需求总体水平#65377;由于现在的借贷需要未来收入偿还,如果预期未来收入不高,就会限制其借款能力,甚至使其不能够借款#65377;由此可知,收入特别是永久性收入,约束着农户的金融需求行为#65377; 　　收入状况对金融产品需求的影响同收入对其他产品需求的影响完全一样,由于金融产品与金融发展有关,如果农户的收入状况普遍较差(在经济欠发达的农村地区),那么农户的购买力极其有限,只会购买简单#65380;低档的金融产品及服务(如存款#65380;小额贷款),金融机构没有动力去???资开发复杂的#65380;高档#65380;具有高附加值的产品(如存款支付结算账户#65380;住房按揭抵押贷款#65380;保证贷款#65380;信用贷款#65380;股票#65380;债券#65380;基金等),因为开发出来的产品卖不出去,无法收回投资成本,金融服务只能停留在低水平上#65377;在这种情况下,农村地区的金融体系的发展则比较不发达#65377;如果农户的收入状况普遍较好(在经济发达的农村地区),那么农户的金融需求欲望强烈,其购买能力也相当强,有能力购买较复杂#65380;价格较为昂贵的金融服务,金融机构有足够的动力去投资开发一些适销对路#65380;科技含量较高的产品#65377;农户通过购买这些产品,可以获得增值服务;金融机构通过不断推出新产品得到自身的发展#65377;在这种情况下,农村地区的金融体系则比较发达#65377; 　　按照传统观点,低收入者难以从正规信贷市场获得贷款,信贷需求得不到满足#65377;但是对于贫困地区来说,贫困农户是一种特殊的金融需求主体层次,其生产和生活资金均较短缺,为了维持基本的生活和生产,收入越低,对生产#65380;教育#65380;医疗等方面的借贷需求越强烈#65377;收入越高,对日常的基本生活#65380;生产等资金需求完全可以支付,需要的是扩大再生产#65380;较高消费和资产增值#65380;规避风险等方面的金融需求#65377;从汪三贵等(2002)对中国6省6个国家级贫困县的446个农户的实证研究发现,贫困地区大部分贫困农户能够获得正规贷款,尽管贷款额度有限,在贫困地区,贫困农户比富裕农户更可能在正规和非正规信贷市场借款#65377;贫困地区的农户能够得到正规金融贷款可能是由于农村信用社贷款条件宽松,并且缺乏企业来竞争贷款,贫困地区的信用社也缺乏渠道将资金拆出到其他地区#65377;通过从金融机构和农村的数据研究中也可以证实,西部地区比中部和东部地区的农户更容易从银行#65380;信用社得到贷款,因为东部地区的信贷资金大部分贷给了乡镇企业,而西部地区的乡镇企业不发达,金融机构有钱能够贷给农户#65377;在此,笔者以农村固定观察点提供的2003年中国大陆31个省市自治区对20 842个农户的常规调查数据(见表1)为例进行分析#65377; 　　 　　由表1可以看到,家庭年收入最低的西部地区农户年内累计借入金额#65380;银行和