关于我国商业银行金融衍生品业务发展若干思考.docVIP

关于我国商业银行金融衍生品业务发展若干思考 　　［摘 要］在我国银行业全面开放的大背景下,我国商业银行在发展中间业务上必须尽快提高认识,完善组织管理,强化产品开发,实施有效市场营销,优化服务手段,这样才能适应未来竞争的需要。本文从我国商业银行金融衍生品业务发展现状、存在问题及发展策略选择三个方面阐述中间业务发展的有关问题。 　　［关键词］商业银行；中间业务；发展策略 　　［中图分类号］F832 ［文献标识码］A ［文章编号］1005-6432（2011）13-0060-03 　　 　　金融衍生品业务是指不动用银行资产,利用银行的人才、机构、技术、信息、网络和信誉等特殊功能与优势,只需中介人为客户办理各项包括委托在内的各项事宜,并可以负责办理各项金融服务收费业务以及其他传统关于资产的收费业务等这三项支柱业务。目前,我国商业银行金融衍生品中间业务收入在银行收入中的比重不断提高,从2004年的6%上升到2008年的14%。但是总体而言,受客观历史条件限制,特别是传统体制、经营理念、金融市场发展层次的束缚,我国商业银行的中间业务发展仍存在很多制约因素。随着我国加入WTO,尤其是2006年12月11日后我国金融市场全面对外开放,为了有效防范风险,解决中间业务发展中的有关问题成了当务之急。 　　1 当前我国商业银行中间业务的发展状况 　　当前我国的各项金融业务和金融创新都在飞速发展,金融产品及其衍生品对社会经济的发展及其推动作用越来越强,金融经济已经在我国的经济发展和社会促进方面发挥了越来越重要的作用,金融毫无疑问,已经成为了我国国民经济的重要支柱产业,简要来说,我国金融行业和各项业务已经从无到有,初具规模。 　　(1)金融行业的经营理念发生了较大改变,随着我国的改革开放逐渐深入,尤其是我国社会主义市场经济体制确立以来,我国商业银行的经营理念已经由传统的坐收存贷款利率差获取收益的观念,转变为以开拓金融衍生品和其他各项金融业务为主的经营理念。如以传统的中间业务(如结算、代收付、银行卡等)为基础,以代收代付业务为切入点,积极发展其他类型的金融衍生品业务。对其他金融业务获取收益的认识逐步由传统的辅助性业务的间接效???转变为主营业务直接效益,金融创新意识明显增强。 　　(2)金融衍生品业务明显增加。随着我国对外贸易的发展和借鉴各国金融衍生工具的发展经验,我国各商业银行在开展传统的结算、汇兑、代理等中间业务的基础上,也相继开展了信用卡、房贷汽车贷款、信息咨询、房屋租赁、代保管、中间人委托担保、票务承兑等各项中间业务,形成了较为完备的中间业务品种体系。 　　(3)金融衍生品业务收入达到一定规模各行中间业务呈现快速增长,并对营业净收入的贡献有较大提升,为银行价值稳定增长提供了强大动力。4家大型上市银行的中间业务发展呈现出收入规模迅速增长、收入结构有机改善和金融创新正在加快等特点,并由此加快推动上市银行转变经营机制和发展战略。以2007年的数据为例,手续费及佣金净收入在2007年经营收入中的比重看,中行以15.01%排第一,其后是建行14.19%、工行13.43%、交行11.30%。 　　(4)各项金融衍生品业务的开展情况集中度较高。金融衍生品的业务开展情况反映了一个国家或者一个市场的竞争水平以及市场资源优化分配的效率高低,如本研究以5家国有大型商业银行(工行、建行、交行、农行、中行)及10家股份制银行共15家银行为样本考察其各项金融衍生品的收益高低及其在整项金融业务中所占的比重,2004年、2005年分别为91.6%、84.5%,2009年的工、中、建3家国有大型商业银行中间金融业务衍生品的业务收入占比,2004年、2005年分别为86.7%、78.5%,与国外大型商业银行相比,表明我国银行业金融业务衍生品的所占比例还较低。然而,随着股份制银行的迅速发展,金融衍生品业务的大力开展,这一比重有所下降,今后,随着我国金融业务更多的参与国际市场的竞争,加之我国人民币汇兑业务的越来越国际化,这种市场竞争程度必将越来越激烈,市场效率必将有更进一步的提升。 　　2 我国商业银行金融衍生品业务发展存在的问题 　　(1)经营观念存在误区。部分商业银行尚未将中间业务发展提到应有的战略高度上来认识,仅仅将中间业务作为对传统业务的一种补充和推动,尚未充分认识其对于改善收入结构、转变经营模式的重要意义。目前,我国商业银行的传统存贷业务收入仍有80%以上的收益来自传统的业务,金融衍生品业务更多的是被商业银行当做“派生业务”来开展,还没有把其看做是未来效益的一个主要增长点,因此,国内各大商业银行开展此项业务的积极性普遍较低,内在发展动力普遍不足。 　　(2)分业经营模式制约衍生品业务发展。为了防范来自金融业务的各项风险,1993年,我国开始实行严格