第二章(会计案例分析).pptVIP

因持续盈利能力存在瑕疵，公司IPO被否: a 某公司主营业务依赖于和外国公司签定的技术许可合同，具有不确定性。公司主导产品是基于国外公司系统所开发的软件产品，影响公司持续盈利能力。同时公司盈利水平对税收优惠及财政补贴的依赖程度较高。最近两年税收优惠及财政补贴收入占净利润的比例分别达到31%和26%； b 某公司主要业务是为集团提供配套的技术服务，为集团公司服务的收入约占60%左右，公司多数收入确认要到年度结束时，存在收入与成本不配比的情况。报告期内，公司享有税收优惠较多，对净利润贡献较大，近三年分别占比为43.20%，46.35%和3.52%。报告期内公司应收账款大幅增加，经营活动现金流量持续下降 举例 因太有钱，公司IPO被否: 久其软件IPO没通过的核心问题是公司根本不缺钱,没有 募集资金的紧迫性。其中涉及两个环节,一是企业流动资金 很富裕,有3000万元买了其他的理财产品,说明其资金不缺,没 必要募集那么多资金。据悉,2002年,北京久其及其控股子公 司上海久其投入1200万元购买了北京国际信托投资公司分期 发行的CBD土地开发项目资金信托计划。“用闲置资金购买 其他理财产品,尤其是那么长期限的产品,充分说明公司资金 非常充裕.第二个环节则是预定募集资金的投向“不是太好。 久其软件财务数据显示,截至2006年12月31日,其流动负债占 负债总额99.47%,流动负债中未有银行借款,主要负债都是业 务经营活动形成的,资产负债率45.58% 举例 因太赚钱，公司IPO被否 某公司2003－2005年营业利润分别为235、605、6073 万元，分别增长157%、903%；利润总额分别为292、993、 7110万元，分别增长240%、616%；净利润分别为192、796、 6713万元，分别增长315%、743%，作为传统产业，公司业绩 增长缺乏合理性 举例 盈余管理的影响的消极面：首先，盈余管理的滥用，造成严重的会计信息失真。相关性和可靠性是会计信息的两个根本质量特征，其中可靠性是基础，脱离了可靠性，会计就失去生命力。盈余信息是重要的会计信息，对企业财务关系当事人意义重大。而盈余管理使得报表上的盈余信息成为数字游戏，从而使披露的会计信息缺乏充分性和全面性，甚至缺乏客观真实性，这就使整个财务报告的可靠性大打折扣。由此产生误导信息使用者的作用，或者给相关人造成经济损失，或者使社会资源得不到有效配置，或者掩护了经济犯罪，或者使社会分配不公，最终也会对企业本身的长远利益带来不利影响 盈余管理影响也表现在一定的积极面上。由于会计 信息的处理和披露要经过固定的会计程序，其中盈余信 息的披露也会受到会计处理方式的影响。这就可能造成 未经盈余管理的盈余信息反而脱离实际。例如，企业已 经收到业务款项，只是因为交易手续的原因，企业无法 在账面上体现营业收入的实现，如果企业对此主动进行 盈余管理，就可以及时提供相对可靠的信息。如果这种 盈余管理没有产生任何误导效果，也不构成对其他人的 经济损害，还维护了企业的形象，避免了与财务关系当 事人不必要的协调工作，则显示着一定的积极效果。 总之，盈余管理确是一把“双刃剑”，在当前已被 普遍滥用的情况下，应当引起普遍关注并加以遏止 如何分析财务报表信息 如何认识上市公司的盈余管理 如何识别上市公司财务报表舞弊 舞弊的定义： “舞弊是一种故意掩盖事实真相的行为，它以诱使他人丧失有价值的财务或法定的权利为目的。” —— 《韦伯斯特新大学词典》 财务舞弊的定义： 美国注册会计师协会（AICPA）将财务舞弊划分为挪用资产（指偷盗或占用公司的资产并设法在财务报表中予以掩饰）和财务报表舞弊（指通过失实财务报表欺骗使用者，骗取资本市场的认可，试图影响投资者的决策）。无论是挪用资产还是财务报表舞弊都会造成财务报表不能公允地反映公司的财务状况、经营成果和现金流量 第三节 如何识别上市公司财务报表舞弊 财务舞弊的定义： 全美反舞弊财务报告委员会（Treadway）认为财务舞弊是一种故意的或轻率的行为，无论是虚报还是漏列，其结果是导致重大的误导性财务报告  我国2006年2月发布的《中国注册会计师审计具体准则第1141号——财务报表审计中对舞弊的考虑》对“舞弊”的定义是指被审计单位的治理层、管理层、员工或第三方使用欺骗手段获取不当或非法利益的故意行为。主要包括： （1）对财务信息做出虚假报告导致的错报 （2）侵占资产导致的错报 第三节 如何识别上市公司财务报表舞弊 财务舞弊（accounting fruad）与盈余管理（earnings manage