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公允价值计量模式应用问题分析 【摘要】在贯彻、执行新会计准则的过程中，如何适度、准确地运用公允价值，避免其成为利润操纵的工具是理论界和实务界争论的焦点。本文试图通过分析公允价值计量模式在实务应用中存在的问题，并提出解决问题的一些思路。 从2017年1月1日起，上市公司进入新会计准则实施阶段，在长期股权投资、投资性房地产等17项具体准则中直接要求应用公允价值计量模式。这种计量模式在我国的企业会计准则运用中几经反复，而今正式成为一种重要的会计计量手段，引起了会计业内人士的广泛关注。积极关注公允价值计量标准在新会计准则中的应用问题，对于准确评价企业业绩，并不断完善公允价值计量属性有着重要的现实意义。 一、公允价值计量模式的可靠性问题分析 （一）公允价值的合理计量存在较大难度 新会计准则中明确了公允价值计量不仅适用于初始计量，还适用于后续计量。而后续计量大多是在没有交易的情况下进行的，这就不可避免地要解决公允价值的计量标准问题。对于公允价值计量标准的认定，我国新会计准则中提供了三种参考方式：1.存在市场（活跃的）交易的情况下，交易价格即为公允价值；2.在不存在实际交易事项的情况下，应该寻找市场上同类（或类似）的交易，以同类（或类似）交易的价格作为公允价值的计量基础；3.如果某项资产或负债没有由市场直接决定的可观察到的价格，却有合约规定的或可以预期的未来现金流量加以估计，就可运用现值技术估计公允价值，也可以采用专业评估人员的评估结果。 第一种方法是基于活跃市场的交易价格，获取的难度最小，也最能够代表公允价值。但需要说明的是，并非计量对象存在相应的市场价格，该价格就一定是计量对象的公允价值。在某些特殊情况下，会出现市场价格失灵的现象，如陷入财务困境的企业之间发生的交易价格、关联方企业之间发生的交易价格、按先前签订好的合同执行交易的价格或非独立和经常性交易价格等等。上述可能性的存在，势必会影响公允价值计量的准确性。 第二种方法指的是在找不到计量对象市场价格的情况下，可以使用计量对象同类（或类似）项目的市场价格作为其公允价值。在具体应用时，最关键的就是类似项目的确定。但是在判定一个项目是计量对象的类似项目之后，并不意味着其市场价格就成了计量对象的公允价值或者成为该对象公允价值的参考价值，还应该考虑出现市场价格失灵的情况。这些因素将直接影响同类或类似市场交易价格的获取，进而影响公允价值信息的取得。 需要指出的是，在前两种认定方法中，由于公允价值是通过直接或间接市场交易双方在公平交易的基础上确定的，获得和确定公允价值相对比较容易。但是现实的市场环境是复杂多变的，交易公平性受诸多因素影响，特别是目前我国缺乏活跃的要素市场，金融工具市场化程度不高，交易行为不规范。当市场交易不活跃或市场被分割时，金融产品价格受到扭曲，会计信息的质量就会受到影响，使非现金资产的公允价值很难准确把握。 第三种认定方法是指当一项资产或负债不存在或只有很少的市场价格信息时，应当考虑采用估价技术来确定资产或负债的公允价值。估价技术法是公允价值计量方法中实施难度最大的一个，也是争议最多的。通常见到的对公允价值的抨击和质疑，其实主要就集中在对所采用的估价方法上。仔细分析产生质疑的原因，（1）由于企业的资产种类繁多，并处于不同的市场环境中，市场信息的真实性难以辨认，不存在活跃市场交易价格，判断难度较大，因此在实际工作中，只能大致地估计或采取近似价值的操作。在市场信息不充分的情况下，容易形成操纵利润的嫌疑。（2）对公允价值进行判断的主要形式——现值技术的运用，因不同投资者之间，投资者与管理当局之间对投资的期望报酬率不统一，对未来现金流量的估计具有较大的不确定性，导致在具体的技术操作上难度较大，加之无论是贴现率的选择还是对未来现金流量的估计，均离不开对未来事项和不确定性的主观判断。这些主观判断因素的存在，增加了公允价值的不确定性。 相对于具有客观性、确定性和可验证性的以实际交易为基础的历史成本计量，公允价值计量虽然在财务报表中有提供更为相关的信息方面的优越性，但因为其具有不确定性和变动性，难以满足会计信息可靠性的质量要求。（1）对于报表使用者与报表编制者来说，由于公允价值信息的获取存在不确定性，致使与资产或负债的风险和收益相关的信息具有很大的不对称性，信息质量的可靠性难以保证。若不存在报表使用者以外的其他监督主体的话，对公允价值的估计相当于给报表编制者提供了很大的操纵信息的机会，也使得报表使用者无法用现有信息来充分判断公允价值的公允性。（2）公允价值计量可能增加财务报表项目的波动性，在公允价值计量模式下，经济环境和风险状况的变化以及企业自身信用的变化，都会引起企业财务报表项目的波动。这些反映外