商业银行市场风险相关管理与计量专题 .ppt

商业银行市场风险管理与计量专题;说明：数据截至2008年10月13日。资料来源：yahoo财经;主要内容;市场风险：特性与诱因;市场风险的定义;市场风险的特性;20世纪90年代以来的银行重大金融市场风险损失情况;商业银行市场风险的诱因;1960-1993年美元/马克汇率波动;我国近17年的基准利率调整 ;资产证券化;金融市场一体化;中间业务的发展;部分西方商业银行的利润结构 (2004);衍生金融工具的大量使用;我国商业银行的市场风险;债券市场价波动;中国建设银行持有债券情况（单位：亿元）;外汇市场的汇率波动; 2004年末各上市银行外币敞口（单位：百万） ;股票价格波动;金融衍生产品的市场风险传导;;市场风险管理目标;市场风险计量;市场风险测度技术的发展;金融市场风险的测量框架 ;风险测度的分层;市场风险计量方法;敏感性方法;;;实例： Delta;优缺点;使用中存在的局限;波动性方法;商业银行市场风险管理与计量方法;实例：单一资产的波动性;实例：资产组合的波动性;计算;;;优缺点;VaR;VaR概念 ;;;商业银行市场风险管理与计量方法;; VaR的参数选择 ;VaR方法的原理 ;;实例;投资组合市场风险的VaR测量 ;;实例; 投资组合的VaR 计算;实证的某银行衍生工具的市场风险 ; VaR的优点和缺点 ;;案例：巴林银行破产的VaR分析 ;理森资产组合的VaR ;理森期权组合的VaR ;;;理森的期货组合的风险暴露 ;;评述 ;压力试验（stress testing）;;极值方法(EVT);利率风险管理与计量;利率风险的表现;重新定价风险;我国的情况;收益率曲线风险;美元远期收益率曲线;欧元远期收益率曲线;;基准风险;;期权性风险;;利率风险的计量;资产负债敏感性缺口;;;;案例;;缺口分析的评价;持续期缺口;持续期缺口计算;修正的持续期;;例子;;;持续期 缺口评价;动态模拟分析;VaR;利率风险的管理;;利率互换;利率互换的运行机制 ;实例;;;持续期模型利率风险管理 ;;持续期缺口、资本价值和利率变化关系 ;利率免疫化 ;;进一步的学习; 谢 谢！