中国创业板公司上市相关问题.pptVIP

— 严格必威体育官网网址，内部传阅 — 中国创业板公司上市相关问题 目录 创业板概况 创业板发行上市条件 创业板发行上市主要流程 创业板概况——概念 创业板概况——概念 创业板的概念 创业板是相对于主板而言的概念，是为自主创新和其他成长型创业企业提供融资服务的证券市场 创业板具有一般证券市场的共有特性，包括上市企业、投资者、中介机构和监管机构四类主体，是对主板市场的有效补充，在多层次资本市场中占据着重要地位 创业板概况——特点 创业板的特点 创业板概况——特点 相对于主板市场,创业板的特点： 到创业板上市的企业往往处于发展初期，规模较小，业绩不突出；但成长性较高 投资者高收益，高风险 发行监管标准较低，但持续监管要求更严 中介机构责任更重 创业板概况——发展历程（1） 发展历程 创业板概况——发展历程（1） 1999年，伴随着香港创业板的正式挂牌，国内开始提出组建创业板市场、为高成长性企业服务的设想 2008年3月21日，证监会发布《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法（征求意见稿）》向社会公开征求意见 2009年3月31日，证监会颁布《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》，标志着我国筹备十余年之久的创业板终于正式开始施行 创业板概况——发展历程（2） 发展历程 创业板概况——发展历程（2） 证监会即将推出的其他规则： 《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则——首次公开发行股票并在创业板上市申请文件》 《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则——创业板公司招股说明书》 修订后的《证券发行上市保荐业务管理办法》 修订后的《中国证券监督管理委员会发行审核委员会办法》 深交所将相应颁布： 《创业板股票上市规则》 《创业板股票交易特别规定》 IPO基本条件 创业板首次公开发行股票并上市（IPO）的基本条件 主体性要求 发行人是依法设立且持续经营三年以上的股份有限公司。有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算 发行人最近两年内主营业务和董事、高级管理人员均没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更 IPO基本条件 创业板首次公开发行股票并上市（IPO）的基本条件 业务要求 应当主要经营一种业务 其生产经营活动符合法律、行政法规和公司章程的规定，符合国家产业政策及环境保护政策 IPO基本条件 创业板首次公开发行股票并上市（IPO）的基本条件 规范性要求 合法合规性要求 针对发行人 针对发行人的董事、监事和高级管理人员 针对发行人的控股股东、实际控制人 独立性要求 业务、资产、财务、人员、机构独立 规范关联交易，避免同业竞争 公司治理要求 法人治理结构、内部控制度 IPO基本条件 创业板首次公开发行股票并上市（IPO）的基本条件 财务性要求 资产要求 资产权属清晰 最近一期末净资产不少于2000万元，且不存在未弥补亏损 发行人不存在重大偿债风险，不存在影响持续经营的担保、诉讼以及仲裁等重大或有事项 盈利性要求 最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于1000万元，且持续增长；或者最近一年盈利，且净利润不少于500万元，最近一年营业收入不少于5000万元，最近两年营业收入增长率均不低于30% 股本和股权要求 资本足额缴纳,发起人或者股东用作出资的资产的财产权转移手续已办理完毕 发行后总股本不少于人民币三千万元 发行人的股权清晰，控股股东和受控股股东、实际控制人支配的股东所持发行人的股份不存在重大权属纠纷 IPO基本条件 创业板首次公开发行股票并上市（IPO）的基本条件 成长性要求 发行人应当具有持续盈利能力 产品结构 经营模式 行业地位 竞争环境 无形资产 客户依赖 募集资金投向 创业板与主板的主要区别 创业板与主板的主要区别--目标企业的区别 创业板 创业板的服务对象是还没有达到主板的条件，但是已经有一定规模及持续经营能力的企业 主板 主板的服务对象是已经比较成熟的企业 创业板与主板的主要区别 创业板与主板的主要区别--盈利要求的区别 创业板 创业板对发行人设置了两套定量业绩指标： 发行人最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于一千万元，且持续增长； 或者最近一年盈利，且净利润不少于五百万元，最近一年营业收入不少于五千万元，最近两年营业收入增长率均不低于百分之三十。 主板 创业板要求发行人满足以下业绩指标： 最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3000万元，净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据； 最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币5000万元；或者最近3个会计年度营业收入