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第八章 中央银行 本章重点问题： 建立中央银行的必要性及途径中央银行的职能及类型3．中央银行的相对独立性问题4．中国人民银行的职能5．中国人民银行的资产负债业务 专栏81 格林斯潘的魅力 在华尔街，流传着这样一则趣事：如果交易员要吓唬啼哭的孩子的话，他不会说狼来了，而是格林斯潘要加息了。 艾伦·格林斯潘于1926年3月6日生于纽约市，自1987年先后为里根、乔治·布什、克林顿、乔治·沃克·布什四位美国总统掌控美国经济，在两次海湾危机、1997年亚洲金融危机、2001年9·11”恐怖袭击等事件中，他所提出的经济金融政策有效地降低了美国所受的负面影响，更在克林顿时代创造出零通胀的经济奇迹。自1987年，在格林斯潘任职以来的18年内，美经济出现了长达10年的持续增长期。格林斯潘对美国经济的影响力仅次于美国总统。 艾伦·格林斯潘于2006年1月31日卸任。2月1日，本·伯南克接任，美国货币政策仍在格林斯潘的路线上前行。 格林斯潘之所以有这样的魅力，这和他本人的睿智分不开，但是同时，不可否认，美国也给他提供了充分发挥其睿智的舞台，赋予了他权利。这18年，他担任的是美国联邦储备委员会的主席，而美联储在美国政府中起中央银行的作用。 中央银行是国家赋予其制定和执行货币政策，对国民经济进行宏观调控和管理监督的特殊的金融机构。目前，世界上大多数国家都建立了自己的中央银行制度。各国的中央银行或类似于中央银行的金融管理机构均处于金融体系的核心地位，负责调节和控制全国的货币供应量以及金融监管，直接关系到一国经济状况的稳定与发展。 第一节 建立中央银行的必要性及途径在银行发展史上，各国在相当长的一段时间没有专门的中央银行。中央银行是银行业发展到一定阶段之后的产物，具体说来它的产生是适应了以下几个方面的需要：（一）满足政府融资的需要17世纪的资产阶级革命，使生产力获得了巨大的发展。随着资本主义商品经济的迅猛发展，资产阶级为维护自己的利益，必须开辟广阔的市场，这需要巨大的货币财富作后盾。另外，资产阶级为了维护自己的统治，不断强化国家机器，加上自然灾害和战争的频频发生，致使国家财政支出连年增加。基于这些原因，政府产生了巨大的融资要求，但是，这种巨大的融资要求在政府没有控制大银行时是不可能得到满足的。当时，英国政府为了筹措资金，曾不得不向高利贷者借贷。l7世纪末，英王查理二世执政时，就曾以2030％高利贷利息和贴水向金匠借款。但是，当时银行规模都较小，无力大额放款，而且，高利贷使政府借款利息负担过重。在这种情况下，资产阶级开始考虑建立政府的银行。英国于1694年通过法案建立英格兰银行，准许其在不超过资本总额的限度内发行银行券，并代理国库，取得了半国家机关的地位，作为交换条件，英格兰银行向政府贷款120万英镑。从此，英格兰银行成为政府的融资者，成为历史上第一家具有政府的银行职能的银行。 包括英格兰银行在内，19世纪末之前各国建立的中央银行，几乎都是以解决政府资金问题为目的而建立的。如法兰西银行、日本银行等。基于这个需要建立的银行从一开始就具有了政府的银行的职能。（二）统一银行券发行的需要资本主义产业革命促进了生产力的发展，生产力的提高又促进了银行信用业的蓬勃发展：一方面资本主义银行得到广泛发展，银行数量不断增多。另一方面，随着经济规模的日益扩大，金属货币的数量远远不能满足生产和交换的需要。于是在金属货币流通的同时，开始出现了一种新的交易媒介，由银行发行可作为债权凭证，这就是银行券。 在银行业发展初期，每个银行都有发行银行券的权力，银行只要自己能够保证所发行的银行券随时兑现，就能稳妥经营。但随着经济的发展以及银行机构的迅猛增加，众多银行分散发行银行券的弊端逐渐显露出来： 1．中小银行立林，竞争剧烈，许多小银行信用能力薄弱、经营不善，它们所发行的银行券往往不能保证兑现，特别是在经济危机时期，小银行容易破产倒闭，从而引起社会的混乱。 2．一般中小银行规模不大，资信、分支机构也有限，业务都局限在一定的地区之内，其发行的银行券只能在国内有限的地区流通，给日益发展的生产和流通带来不便。 3．大量的不同种类的银行券同时在市场上流通，使得交易双方不得不花大量的精力去辨别它们的真伪，同时也为许多不法之徒的欺诈行为提供了方便。 4．由于银行多，债权债务关系复杂，某种银行券不能兑现造成的连锁反应危害极大。 银行券的分散发行，阻碍了资本主义生产力的发展，突出地表现在英国1825年的经济危机、美的多次经济危机、日内战期间的恶性通货膨胀等。商品流通的扩大与各私人银行发行的银行券在流通上的局限性的矛盾，客观上要求有一个资力雄厚、并在全国范围内具有权威性的银行来统一发行银行券。英格兰银行便是这样的典型。基于