必威体育精装版财务报表分析教学PPT资产负债表分析.ppt

* * * * * * * * * * * * * * * 资产结构、负债结构和股东权益结构的具体分析评价 (2)负债结构的具体分析评价 项目 偿还期限 资本成本 财务风险 流动负债 较短 较低 较大 长期负债 较长 较高 较小 具体分析： (1)负债期限结构分析评价 (2)负债方式结构分析评价 (3)负债成本结构分析评价 资产结构、负债结构和股东权益结构的具体分析评价 (3)股东权益结构的具体分析评价 a.股东权益结构与哪些因素相关 b.股东权益结构分析评价 资产结构和资本结构适应程度的分析评价 保守型结构 稳健型结构 平衡型结构 风险型结构 流动 资产 长期 资产 流动负债 长期 负债 自有 资金 = (1)保守结构 资产负债表 流动资产 临时性占用流动资产 非流动负债 永久性占用流动资产 所有者权益 非流动资产 1）风险极低；2）资金成本较高；3）筹资结构弹性弱 (2)稳健结构 资产负债表 流动资产 临时性占用流动资产 流动负债 永久性占用流动资产 非流动负债 非流动资产 所有者权益 1）企业风险较小 2）负债成本相对较低，且具有可调性 3）资本结构和资产结构均具有一定的弹性 (3)平衡结构 流动资产 流动负债 非流动资产 非流动负债 所有者权益 资产负债表 1）企业风险均衡 2）资产结构制约负债成本 3）存在潜在风险 (4)风险结构 流动资产 流动负债 非流动资产 非流动负债 所有者权益 资产负债表 1）财务风险较大 2）负债成本最低 3）企业存在破产的潜在威胁 资金结构 形式特点 财务风险 资金成本 保守结构 资金来源方式全部是长期资金 低 高 稳健结构 以长期资金来满足长期资产的需要，流动资产的资金需要由流动负债和长期负债来共同满足 较低 均衡 平衡结构 以长期资金来满足长期资产的需要，流动资产的资金需要由流动负债来满足 存在潜在风险 较低 风险结构 以短期资金来满足部分长期资产的资金需要 高 低 总结： 三、具体报表项目的分析 在资产负债表水平分析表中，货币资金的变动对总资产的影响最大，为12.74%。我们先来说说货币资金。 (一)货币资金（结合现金流量表） (1)了解货币资金变动的情况。 (2)对货币资金的变动做一个预判。 (3)查看公司管理层的解释并核实。 (4)查看财务报表附注相关信息。 (5)最后总结。 我们接着来分析应收款项。 (二)应收款项 1、应收账款和应收票据 (1)了解应收账款及应收票据的变动情况。 (2)对应收账款、应收票据的变动做一个预判。 (3)利用报表附注一一检查，尤其注意检查应收账款的真实性，并判断变动是否合理。 (4)关注应收账款的质量，查看账龄、信用政策是否稳定。 (5)最后总结。 2、其他应收款 其他应收款是非常容易造假的项目，在分析时请关注企业是否存在其他应收款规模过大或金额异常增长现象。 (1)了解变动情况。 (2)结合附注，了解其他应收款的账龄、前五名欠款占比、有无大股东欠款。 3、坏账准备 坏账准备也是非常容易造假的项目，需重点关注。 (1)查看坏账准备计提政策，看有无变动。 (2)分别了解应收账款和其他应收款坏账准备的变动情况，计算计提比率是否稳定，对变动原因进行分析。 (三)存货 (1)了解存货的变动情况。 (2)从存货构成的角度，分析存货变动情况。 a.编制存货变动情况分析表(如P104.表4-17)，对存货规模与变动情况进行分析。 b.编制存货结构分析表(如P105.表4-18)，对存货结构与变动情况进行分析。 (3)关注存货的相关方法、政策（包括存货的计价方法、盘存制度和存货跌价准备的计提政策）有无变动。 (4)最后总结。 (四)固定资产 (1)固定资产规模与变动情况分析 a.编制固定资产规模变动分析表(如P107.表4-20)，对固定资产原值变动情况进行分析。 b.分析固定资产的净值变动情况 (2)固定资产折旧分析 (3)固定资产减值准备分析 (4)最后总结 (五)短期借款 (1)了解短期借款的变动情况。 (2)对短期借款的变动原因做一个预判。 (3)查看报表附注核实变动原因。 (4)分析变动是否合理。 (六)应付账款及应付票据 (1)了解应付账款及应付票据的变动情况。 (2)对变动原因做一个预判。 (3)查看报表附注核实变动原因。 (4)分析变动是否合理。 (七)应交税费及应付股利 首先了解应交税费的构成 分析： (1)了解这两项