成都思晗科技股份有限公司公开转让说明书主办券商.PDF

成都思晗科技股份有限公司 公开转让说明书 主办券商 二O 一五年六月 成都思晗科技股份有限公司 公开转让说明书 声 明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的 法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明 书中财务会计资料真实、完整。 全国中小企业股份转让系统对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见， 均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何 与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由 此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。 2 成都思晗科技股份有限公司 公开转让说明书 重大事项提示 本公司特别提醒投资者注意下列重大事项及风险： 一、客户集中度较高的风险 公司是电网信息化综合解决方案提供商，目前业务主要集中于电网信息化行 业中的输电、变电和配电领域，公司主要为国网四川省电力公司及其下属机构提 供电网信息化产品和服务。2013 年及2014 年公司主营业务收入中，国网四川省 电力公司及其下属机构所占比重分别为28.86%和87.56%。 如国网四川省电力公司调整电网信息化领域的投资计划、采购模式或公司产 品服务不能满足客户需求，将可能导致国网四川省电力公司向公司采购规模下降 或公司已投入开发的产品不能实现销售，最终对公司盈利能力产生不利影响。 二、技术革新的风险 公司电网设备状态监测检测产品研发具有多学科交叉的特征，具体涉及通信 技术、嵌入式软件技术、测控技术、抗电磁干扰技术等多个领域。尽管公司已在 电网智能化领域形成了具有自主核心技术的产品，但若公司对行业关键技术的发 展动态不能及时掌控，在新产品的研发方向、重要产品的方案制定方面不能正确 把握，则可能导致公司技术研发能力无法跟上整个行业技术发展步伐，不能持续 及时地推出符合市场需求的新产品，公司已有的竞争优势将被削弱，从而对公司 经济效益及发展前景造成不利影响，因此公司存在由于技术革新导致竞争力下降 的风险。 三、市场竞争加剧的风险 目前，我国电网设备状态监测检测行业正处于高速发展期，随着智能电网建 设的全面启动、行业技术的不断成熟和行业管理的日趋规范，行业进入壁垒日益 提高，进而对行业内企业规模和资金实力的要求越来越高，缺乏业绩和技术支撑 的企业将被市场逐步淘汰。随着行业市场竞争的加剧，如果公司不能保持竞争优 势及品牌效应，则有可能对公司产品销售产生负面影响。同时随着行业竞争的逐 步加剧，公司产品和服务的价格存在下降的风险，将对公司毛利率及盈利能力产 生不利影响。 3 成都思晗科技股份有限公司 公开转让说明书 四、资产负债率较高的风险 公司2013 年、2014 年末的资产负债率分别为94.49%、41.63% ，虽然2014 年公司资产负债率大幅下降，但整体债务规模仍然较大，主要是由于公司应付账 款占比较高所致，2014 年末公司应付账款余额为4,358,736.35 元。公司主要供应 商相对稳定，公司在与其长期合作中形成了良好的商业信用。但如果宏观经济形 势发生不利变化或者信贷紧缩，同时公司销售回款速度减慢，公司将面临较大的 资金压力。如果未来公司不能通过其它渠道获得发展所需资金，公司业务的进一 步发展可能在一定程度上受到不利影响。 五、应收账款无法及时收回的风险 2013 年 12 月31 日、2014 年 12 月31 日，公司应收账款净额分别为586.76 万元和717.76 万元，应收账款占总资