全国中小企业股份转让系统做成份指数编制细则-中证指数.PDF

全国中小企业股份转让系统做市 成份指数编制细则 2015.04 目 录 1、 引言 1 2 、 样本空间 1 3 、 选样方法 1 4 、 指数计算 2 5 、 指数修正 4 6 、 样本股的定期审核 5 7 、 样本股的临时调整 7 8、 样本股股本维护 8 9 、 信息披露 9 附录A ：名词解释 10 附录B ：指数计算说明 11 1 1、 引言 为进一步完善市场功能、提高市场运行质量，便于投资者参与市 场，全国中小企业股份转让系统有限责任公司委托中证指数有限公司 编制了全国中小企业股份转让系统做市成份指数（指数简称：三板做 市，指数代码： 899002 ），于2015 年3 月18 日正式发布指数行情。 三板做市指数聚焦于新三板市场中交投活跃的做市股票，兼顾表征性 与投资功能需求。 2、 样本空间 三板做市指数样本空间由在审核截止日同时满足以下条件的全 国中小企业股份转让系统挂牌公司组成： 在审核截止日以前已采用做市转让方式； 股票挂牌以来有成交； 非ST 的挂牌公司股票。 3 、 选样方法 三板做市指数样本是按照以下方法选择经营状况良好、无违法违 规事件、财务报告无重大问题、股票价格无明显异常波动或市场操纵 的挂牌公司： 计算样本空间内挂牌公司最近三个月（新股为挂牌第四个 1 转让日以来）的日均成交金额与日均总市值； 对样本空间内挂牌公司按照过去三个月日均成交金额和 日均总市值进行排名，所得排名相加得到综合排名；根据 综合排名降序排列，按照市值覆盖样本空间内挂牌公司总 市值的85%来分别确定指数的样本数量； 根据在新三板市场挂牌且转让方式为做市转让的所有公 司的投资型二级行业来分配三板做市指数中各行业的样 本数量。各行业公司的分配比例如下： 第i 行业分配公司数量=85% 总市值覆盖确定的样本数量* 第i 行业做市转让公司数量/全部做市转让挂牌公司数量. 按照行业的样本分配数量，在样本空间的行业内选取综合 排名靠前的股票，构成必威体育精装版一期三板做市的指数样本股。 4、 指数计算 4.1 基日与基点 三板做市指数以2014 年12 月31 日为基日，基点为1000 点。 4.2 指数计算公式 三板做市指数采用派许加权综合价格指数公式进行计算，计算 公式如下： 报告期成份股的调整市值 报告期指数 =×1000 除数 2 其中，调整市值 = ∑(股价×流通股本数×权重上限因子) 。权重上限因 子使得单个二级行业权重上限为25% ，个股上限为5%。 当样本股名单、股本结构发生变化或样本股的调整市值出现非交 易因素的变动时，根据样本股股本维护规则，采用除数修正法修正 原除数，以保证指数的连续性。详细内容见第5 节“指数修正”。 4.3 指数的实时计算 三板做市指数进行实时计算，样本股实时成交价格来自全国中小 企业股份转让系统。具体做法是，在每一转让日交易系统成交撮合开 始后，