国银金融租赁股份有限公司2016第一期金融债券.PDFVIP

国银金融租赁股份有限公司 2016 年度第一期金融债券 偿债计划及保障措施专项报告 发行金额： 30 亿元 期 限： 3 年期 发行品种： 附息式固定利率品种 担保情况： 无 主体评级： AAA 信用评级： AAA 评级机构： 中诚信国际信用评级有限责任公司 牵头主承销商： 联席主承销商： 二○一六年十月 国银金融租赁股份有限公司2016 年第一期金融债券偿债计划及保障措施专项报告 国银租赁是经中国银监会批准设立、国家开发银行控股的非银行金融机构，注 册地深圳，注册资本95亿元人民币。国银租赁前身是成立于1984年的深圳租赁有限 公司，2008年，国开行和海航集团分别以现金形式向公司增资67.69亿元和5.15亿元， 公司注册资本增至80亿元，其中国开行持股比例88.95%，为第一大股东。公司于2008 年5月更名为国银金融租赁有限公司。2015年9月25 日，公司获深圳银监局批复更名 为国银金融租赁股份有限公司，注册资本由80亿元增加至95亿元人民币，股东出资 比例不变。公司从成立至今已有30余年的历史，是国内历史最悠久和最有影响力的 金融租赁公司之一。经过多年发展，公司逐步形成以航空，船舶、商用车及工程机 械、基础设施等领域租赁业务共同发展的业务体系，综合实力处于国内领先地位。 为进一步补充中长期资金，更好地为公司客户提供中长期的融资产品和服务， 支持客户发展长期项目投资，支持国家的各项基础设施建设，经公司股东同意，根 据《中国人民银行、中国银行业监督管理委员会公告〔20 14 〕第8号》、《全国银行 间债券市场金融债券发行管理办法》（中国人民银行令〔2005 〕第1号）和《金融租 赁公司管理办法》（中国银行业监督管理委员会令20 14年第3号）要求，国银租赁拟 在全国银行间债券市场公开发行金额为人民币30亿元，发行期限为3年期的国银金融 租赁股份有限公司2016年度第一期金融债券（以下简称“本次债券”）。 为切实履行本次债券发行主体的义务、保护债券持有人利益，有效保证本次债 券按期还本付息，国银租赁将按照本次债券发行条款的约定，履行到期还本付息的 义务。公司制定了本次债券的专项偿债计划及保障措施，具体内容如下： 一、公司偿债能力分析 （一）盈利能力较强，偿债资金来源充足 1、公司自成立以来一直保持了较快发展速度和较高的发展质量，盈利能力日益 增强。20 13 年度、20 14 年度以及2015 年度，公司实现营业收入分别为59.51 亿元、 55.70 亿元和58.19 亿元；实现净利润分别为18.87 亿元、19.16 亿元和 10.53 亿元。 2016 年上半年，公司累计实现营业收入31.72 亿元，净利润 11.04 亿元，继续保持 稳定增长。公司本次债券第一偿还来源较为充足，偿债能力较强。 2 、根据近三年末应收融资租赁款分布状况，未来三年公司每年将收到的最低租 赁款为公司的盈利提供了保障。 3、公司具有稳定的盈利预期，2016年、2017年及2018年公司净利润预计保持稳 定。公司最近三年连续盈利，且营业收入及净利润增长率均位于行业前列。 （二）资产质量良好，风险抵御能力较强 1、公司成立以来，资产规模实现了跨越式增长。业务快速扩张的同时，公司注 1 国银金融租赁股份有限公司2016 年第一期金融债券偿债计划及保障措施专项报告 重控制业务风险，截至2016年二季度末，公司未到期融资租赁资产中，正常类占比 为95.05%，关注类占比为3.83%，资产质量优良。 2 、公司按照《贷款损失准备计提指引》 （银发［2002 ］98号）、《金融企业呆 帐准备提取管理办法》（财金[2005]49）号等相关规定对应收租赁款计提减值损失 准备。2013年末不良资产率为0.40%，融资