英国职业年金监管体制对中国的启示.docx

□ 李倩企业年金，又称“职业年金”，是由雇主向雇员提供的一种补充养老金，是国际通行的退休养老保障的一 部分。2005 年 10 月国际养老金监督管理协会（IOPS） 出台了《IOPS 私人养老金监管十项原则》，从政府的职 能体系和监管的机制方面做了规定。该原则对所有成 员国和非成员国企业年金基金治理具有普遍的指导意 义，为各国私人职业养老金的监管提供了基本的思路。 在国际规则的指导，各国政府各自制定了企业年金的 监管制度。职业年金在英国的社会福利制度中占有极其重要 的地位，是其养老金福利体系“三支柱”中的第二支柱，曾为该国经济的发展和社会的繁荣稳定发挥了重要的英国的职业养老金的监管体系由核心监管体系和辅助性监管体系组成。在核心监管体系中，养老金监 管局联合供款局、议会、金融服务局、税务局等其他监 督机构共同参与企业年金的监管，设立年金监管委员 会协调核心监管部门间的监管信息，监管手段和策略 的实施。而辅助性监管体系则包括仲裁机制和申诉机制，分别负责专业仲裁和反映民情民意。二、英国企业年金监管制度的特点1.高度的法制化英国对职业养老金计划的监管体现了高度的法制 化特征，在法律保障下，其职业养老金计划的监管顺利 运行。在《信托法》之后，1973 年，英国政府又颁布《社 会安全法》，正式引入职业年金的概念，成立职业年金 局，负责监督管理。1986 年，出台《金融服务法案》，对 信息披露作出规定，1995 年和 1999 年通过《年金法》和《福利改革和年金法案》，对受托人的资格认定做出了 规定。《1973 年社会保障法案》、《1995 年养老金法案》 和《2004 年养老金法案》是三部特别针对养老金计划 的监管的法案。2.积极的事前监管模式养老金监管局采取积极主动基于风险的事前监管 方式，加强对计划发起人、受托人和其他相关人士的培 训指导，要求受托人具备对养老金托管以及其他相关 问题的知识和理解能力，并且熟悉规则及计划中将要 接触的各种事务。同时，为了防范风险，监管当局积极 主动地收集相关信息，根据职业养老金计划风险事件 发生概率的高低和风险事件对社会经济影响程度的大 小，采取积极干涉、主动监视、基于情报的行动和针对 具体计划的最小行动四种监管方式。可以采取积极的 行动来中止和解散养老金计划，并给予相关违规人员最高 5 万英镑的罚款。作用。为了保障企业年金的安全运行，英国构建了复杂而庞大的监管体系。一、英国企业年金监管制度概况英国职业养老金的监管工作最早可以追溯到 1958年设立的未参加人员登记办公室。经过半个多世纪的 发展演变，如今，英国建立了在欧洲最完善的私人养老 金监管体制。英国养老金监管的基本原则包括：清晰、公平、无 误导；开放、透明；避免利益冲突；金融咨询保持独立 性。英国职业养老金包括确定受益型、确定缴费型和 二者混合型。对待遇确定型(DB)和缴费确定型(DC)的 投资计划分别采取不同的监管模式：DB 计划通常采取 资产负债管理方式，通过构建管理的金融资产组合和 费率调整，实现计划的良性运行；DC 计划主要强调对 基金管理人的审慎监管。①英国的职业养老金计划强调以信托为主，1961 年 出台的《信托投资法》是最基本的监管法律。在《信托 法》的基础上，一系列配套的规章和规范性文件实现了对养老金管理工作的全方位指导和监督。① 1961 年英国开始实施的“分级养老金”，当时规定，如果雇员已经参见了职业养老金计划，可以选择协议退出分级养老金计划，但必须满足一定条件。政府为了确保这些计划符合退出要求，加强对职业养老金的管理和控制，成立了未参加人员登记办公室。与3.专门的监管机构英国的“养老金监管局”，是企业年金监管专业部 门，下设三个部，14 个处，是一个单独设置的行业监管 和机构审批的实体部门。监管局拥有了非常广泛的监 管职能。根据《2004 年养老金法案》的规定，养老金监 管局的主要权力包括：向养老金计划及其利益相关人 提供“信息、教育和帮助”；当发生违背法律规定、行动 准则或保证等行为时，发布“整改通知”，或对违规行为 负有（部分或全部）责任者发布“第三方通知”；在必要 时要求计划终止；在收到抗议、举报和其他呈报事项 时，开展调查并给予指导等。4.发达的社会监督力量英国在职业养老金计划进行监管中，充分发挥第 三方中介机构的作用，例如核心监管机构中的职业年 金咨询局，负责对纠纷进行调解和处理，是非官方的社 会团体。另外，其企业年金基金在很大的程度上依赖 于诸如审计事务所、会计师事务所、律师事务所、咨询 和精算机构、新闻媒体等中介机构的监督和管理。5.透明的基金运作《金融服务法案》规定受托人要向养老金监管局、 税务局呈交有关计划的各种报告和文件规定，还必须强制性不够。法律法规空白导致企业年金运营机构的财务管理薄弱，以及对财政审计部