上海腾瑞制药投资基金简介.pptxVIP

产品类型 有限合伙制投资基金 投资目标 国家一类新药“艾夫吉夫”（外用冻干重组人酸性成纤维细胞生长因子，rh-aFGF）生物制品产业化和GMP厂房改、扩建项目 受托管理人 上海兴寅投资管理有限公司（认购额不低于总规模的20%） 托管银行 光大银行上海分行真新支行 投资方式 通过银行委托贷款方式进行投资。募集期满时，不足部分由普通合伙人认购全部余额。 预期收益率 认购区间 预期净收益率（税后） 如延长半年，延长期期间 50万100万（不含） 10% 10.5% 100万200万（不含） 11% 11.5% 200万以上 12% 12.5% 分配方式 每满半年分配一次收益，期满分配本金和剩余收益 推介期 自2013年2月18日（含该日）起 期限 18个月，上海腾瑞制药有限公司满12个月可提前还款，提前终止时按实际存续天数计算合伙收益 认购起点 50万起，按10万整数倍递增 还款来源 上海腾瑞营业收入进行还款 上海青平营业收入进行还款 海南腾瑞营业收入进行还款 上海腾瑞将位于奉贤的厂房出租给上海志欢机械制造有限公司所产生的租金收入 国家一类新药aFGF销售收入 风险控制 上海腾瑞100%股权质押，质押股权价值为4.67亿元 上海青平100%股权质押，质押股权价值9500万元 海南腾瑞77%股权质押，质押股权价值1.6亿元 上海腾瑞、上海青平、海南腾瑞的实际控制人叶桃先生承担不可撤销连带责任担保 aFGF专利权及国家药品批准文号在项目存续期内不得转让（该批准文号市场价格不低于1亿元），以保证有限合伙企业利益 上海腾瑞制药投资基金简介 上海腾瑞制药有限公司于2011年从AZI INC.公司购入国家一类新药“艾夫吉夫”（外用冻干重组人酸性成纤维细胞生长因子，rh-aFGF）。表皮生长因子目前是每年10个亿市场总量，且处于成长期，预计2015年该产品到成熟期。公司在2012年完全接手并重点投入该产品的销售和渠道建设工作，预计到2015年公司该产品能占市场30-40%的销售份额，成为年销售额达2-3亿元的大品种；2017年年预计销售额可达5-6亿元。 艾夫吉夫主要用于烧伤，慢性溃疡，外科创面的愈合，制造成本11元，全国零售价128元，目前已纳入上海医保，医保价格78元。 项目背景介绍 还款来源分析 上海腾瑞制药有限公司成立于2010年，主要从事药品，保健品，食品添加剂的生产和销售，共有18个品种29个文号和一个专利保护期内的保健品批文，主要产品有艾夫吉夫、西咪替丁片、琥乙红霉素片，销售网络遍布全国。截止2012年9月30日，公司总资产21524万元，净资产14884万元，资产负债率合理。按PE估值方式，若给予上海腾瑞制药10倍PE，公司质押股权价值为4.67亿元。 上海青平药业有限公司共有42个药品品种的10个原料药批文产品涵盖消化科，抗感染科和心脑血管科等，主要产品有胃舒平，复方维U颠茄秘铝片。截止2012年11月，公司总资产11288万元，净资产6472万元，2012年净利润增速69.58%，按PE估值方法，给予青平药业10倍PE，公司质押股权价值9500万元。 海南腾瑞药业有限公司主要经营临床销售、招商销售、保健品销售、出口销售、OTC销售，取得GSP认证，销售网络涵盖全国，主要在北京、上海、广州等大城市。与公司达成战略合作伙伴关系的企业包括但不限于上海爱的发制药有限公司、上海九和堂国药有限公司、国药控股股份有限公司（股票代码：01099.HK）、上海市医药股份有限公司（股票代码：600849）、保利化（南京）制药有限公司、山东齐鲁万和医药营销有限公司等。截止2012年9月，公司总资产6395万元，净资产4783万元，2012年净利润增速12.3%，按照PE估值方式，若给予海南腾瑞10倍PE，公司质押股权价值1.6亿。 国家一类新药“艾夫吉夫”（外用冻干重组人酸性成纤维细胞生长因子，rh-aFGF）是已获得国家专利认证（专利号8）并获得国家药品批准文号（国药准字的产品。现该产品知识产权、销售权、受益权均属于上海腾瑞独有。该产品专利及国家药品批准文号市场价值保守估计约为1亿元人民币。 质押物介绍