刘东华《商业银行经营学》9资产负债管理.pptVIP

第九章 商业银行资产负债管理 ★重点内容： 1、资产负债管理理论 2、利率风险管理 3、我国商业银行资产负债管理办法 ★资产负债管理有狭义和广义之分。 ★狭义的资产负债管理主要指在利率波动的环境中，通过策略性改变利率敏感资金的配置状况，来实现银行的目标净利息差额，或者通过调整总体资产和负债的持续期，来维持银行正的净值。 ★广义的资产负债管理指商业银行按一定的策略进行资金配置，来实现银行流动性、安全性和盈利性的目标组合。 一、商业银行资产负债管理理论及其发展 ★1.资产管理理论 2.负债管理理论 3.资产负债综合管理理论 4.资产负债外管理理论 商业银行资产负债理论的演进 2）商业性贷款理论（真实票据理论） （1）基本观点：商业银行的业务应集中于短期自动清偿性贷款，即基于商业行为的自动清偿性贷款，这种贷款一定要以真实交易作基础，要用真实商业票据作抵押。 （2）代表人物：18世纪英国经济学家亚当?斯密 《国富论》（国民财富的性质和原因的研究） （3）原则：来源制约运用、保持高度流动性 （4）局限性：续短为长、需求多样、外部条件 利率敏感资金正确口 利率敏感资金负确口 二、利率风险及其管理 1. 缺口的衡量与管理 2. 持续期的应用及局限性 3. 金融衍生工具的应用 （三）衍生金融工具在利率风险管理中的作用 1、利率期货 假设商业银行利率敏感性缺口为正值，如果预期市场利率水平下跌，商业银行可以在期货市场上做多头交易进行套期保值，用期货市场的收益来弥补现货市场的损失，消除了利率下降的风险，从而稳定了银行净利差。 2、远期利率协议 买卖双方商定将来一定时间的协议利率并规定以何种利率为参考利率，在将来清算日按规定的期限和本金额，由一方或另一方支付协议利率和参照利率利息的差额的贴现金额。 对于那些未来有借款债务和贷款资产业务，但又担心将来市场利率发生不利变动而增加借款利息成本或减少贷款利息收入的商业银行来说，选择远期利率协议应不失为一种较好的防范利率风险的方法 3、利率互换 利率互换是指合约双方同意就未来某一特定时期内的一系列利息支付款项进行交易。它一般不涉及本金的支付，交换的只是双方不同特征的利息。 当利率变动导致银行的利息收付发生变化时，通过利率敏感性资产和利率敏感性负债以及利率结构的表外重组，进行互换交易的银行可以对银行净利差的波动进行保值，达到减少或消除利率风险的目的 三、我国商业银行资产负债管理 1、我国实行资产负债管理的过程 2、2006年的资产负债管理办法 （一）我国实行资产负债管理的过程 1953年---1980年：“统收统支” 1981年---1984年：“差额包干” 1985年---1997年：“实存实贷” 1998年1月1日起，由过去下达指令收计划，改为按年（季）下达指导性计划，推行资产负债比例管理和风险管理。 2005年中国银行业监督管理委员会又发布了《商业银行风险监管核心指标》 小字典 统收统支：统收是指各级商业银行吸收的存款全部上交总行，存款的运用权归总行；统支是指各项贷款由总行统一核定计划指标，逐级下达，各级行都实行指标管理，未经批准不得突破。 差额包干：在1979年2月的全国分行长会议上，提出对信贷资金管理办法的改革意见，实行“统一计划，分级管理，存贷挂钩，差额控制”的管理办法，并在扩大试点的基础上，于1981年改进为“统一计划，分级管理，存贷挂钩，差额包干”的管理办法。 实存实贷：在1984年10月推出了《信贷资金管理试行办法》，该办法规定：从1985年开始实行“统一计划，划分资金，实存实贷，互相融通”的管理办法。 比例管理：从1998年1月1日开始，实行“计划指导，自求平衡，比例管理，间接调控”的信贷资金管理体制。 资产负债比例管理的指标体系 监控性指标有10项： （1）资本充足率指标（本外币合并考核）。资本净额与表内、外风险加权资产总额的比例不得低于8%，其中核心资本不得低于4%。附属资本不能超过核心资本的100%。资本净额=资本总额-扣减项。 （2）贷款质量指标（对人民币、外汇、本外币合并分别考核）。逾期贷款余额与各项贷款余额之比不得超过8%，呆滞贷款不得超过5%；呆账贷款不得超过2%。 （3）单个贷款比例指标（本外币合并分别考核）。对同一个借款客户贷款余额／资本余额≤10%。对同一